经典的空方观点：
按照今年的业绩趋势，理邦今年的营收最多可能就是17.3亿就不错了！前三季度利润才1.9亿，最可恶的是人数2000人，研发600人，研发费用可能有3个亿，花了那么多钱只赚这么一点利，太过分了，因此市场给72亿的估值，确实有点太高！！
看看隔壁的开立医疗，和理邦规模相似，今年营收最少有19亿，人数2000人，研发600人，研发费用3个亿，前三季度的利润有2.45亿，市场估值才230亿不到！明显低估
强者恒强，弱者恒弱，理邦必须接着跌！！开立必须接着涨！！！
多方的观点：
1、理邦第三季度的业绩不理想，主要原因不是能力，而是疫情！
2、疫情耽误的单都会延后，未来的业绩会更好！
3、贴息政策，说明国家医疗能力的紧缺，也说明医疗器械行业成为国家重点关注的领域，医疗新基建不是概念，而是实打实的落地了！
4、理邦作为多产线公司，在贴息政策中会受益更多！
5、按照厂家的解释：4季度和明年的业绩都会更好！
大家都有理，到底应该看谁的？有点意思！！
$理邦仪器(SZ300206)$ $开立医疗(SZ300633)$ @今日话题 @今日访谈 #自主可控行情火爆，通过哪些基金可以布局？# #李蓓：A股很可能站在新一轮牛市的起点# #妖股竞业达复牌后再度涨停#
全部讨论
关于理邦的产品空多方：
空方：1、理邦产品没有什么技术含量！2、产品线特色不明显；3、增速缓慢与产品竞争力不足有很大关系
多方：1、理邦产品线多，协同效应强，尤其是信息化解决方案整合后，新整理更强；2、血气、磁敏、心电、胎监，很多产品理邦在世界一流水准上；3、理邦产品远销欧美，并且被海外诸多大品选择为ODM合作伙伴，间接证明了公司产品好！
关于理邦检验的空多方观点：
空方：1、业绩专门放空炮，好几个产品出来都是充满希望，但是结果一直很骨干；2、磁敏去年还由于业绩不理想带来商誉计提；3、看着别的企业一下子就起来了，理邦到2021年也就2.48亿；
多方：1、理邦检验线的产品布局越来越完善：血气：干+湿；磁敏；分子诊断；特定蛋白四条产品线在发展；2、今年国内检验线10月底就超过去年业绩了，预计有30%增速的可能；3、i20这个产品不但解决了运输的常温问题，还增加了参数、降低了成本、提高了价格，影响深远；4、分子诊断，可以测试新冠、艾滋、甲流等多个病毒，空间巨大；5、这几年装了很多机器，在疫情管控下都可以30%增长，疫情平息后会以远高于30%的增速增长
关于理邦血气：
空方：1、产品容量空间小，没有什么做头；2、产品单价低，营销成本高！
多方：1、国内有20亿以上的规模，国产替代率只有10%，绝大多数都是进口品牌，理邦是唯一的国产品牌可以与进口比美；2、只要替换25%，就有5个亿；2、血气的耗材空间还比较客观，预计2023年可能超过800万片以上了！3、今年的血气肯定在3个亿以上，明年预计不低于4个亿
关于理邦彩超多空方观点：
空方：1、理邦彩超基数小，在业内基本上无人关注；2、彩超是迈瑞垄断的行业，谁进来都会被迈瑞碾压！
多方：1、迈瑞在国内也只是第二，彩超在中国市场的国产替代率只有28%，只要创新，谁都有机会！2、行业连续两年都是快速增长，所有企业在去年和今年都超过20%增速，理邦增速连续2年第一；3、理邦基数是小，但是21年就有1.8亿多，22年可能有2.4亿，23年肯定有3.2亿以上，增速还在加快！4、理邦的第二代彩超已经进入彩超的主流科室，被广大三甲医院专家认可
你这有没有搞错利润1.9亿给估值72亿，2.4亿给估值230到底是谁低估呀
理邦的研发转化率，需要打问号的。开立正儿八经是开了新赛道。市场预期走的强。只能说理邦起码今年的表现有一说一虽然我本人比较保守，也低于我的预期。很多小散都能极度看到20亿。我看能做到18亿就谢天谢地了。