$深红利ETF(SZ159905)$ $红利ETF易方达(SH515180)$ $红利ETF(SH510880)$
无它，就是不要好高骛远，严格执行估值高低标准买卖优质宽基指数基金、策略指数基金和优质股票。波动越大的优质指数基金，越有机会获取高额收益，比如：沪深300指数、深证红利指数。
经测算，通过估值高低投资，能提高收益率。以沪深300十年为例，通过低估买入，高估卖出，其收益比绝对涨幅多3倍多。
股票市场的基本规律：股票价格围绕价值变动,股票价格的涨和跌是循环运动的，股票的买入和卖出是要看时机的。
在股票市场赚钱的核心逻辑：低买高卖。低估时买入，高估时卖出。
投资最重要的是保证本金安全，然后再去谋求高收益！！
降低投资风险：
1、选择好公司，好公司的价格长期是上涨的。
2、要在相对安全的价格区间买入。
具体操作方法如下：
对于大多数指数和股票来说，TTM市盈率不能超过25倍，然后看它的近十年市盈率百分位，在30%以下开始买，不要着急，分批来，牛市不会一下到来，时间拉长一点，价格越低越要多买。
每月基本定投额X,可参考以下公式来设立：
为获得高于股市平均的收益，每月的定投金额可根据市盈率十年百分位来定：
40-50%投0.25X；
30-40%投0.5X；
20-30%投X；
10-20%投2X。
0-10%投3X
X 代表每月基本定投额，如果定投金额超过了自己每月可投资资金，则可以适当降低标准。
一句话概括，就是越是低估越要多买。
有些周期性强或重资产的股票和指数基金，估值参考PB；成长股估值结合PEG来估,根据这些指标，若判定是低估的也可按上面市盈率百分位来定投。市盈率是估值的第一把手。
到了市盈率80%百分位就是最低止盈线，当然并不是到了80%就一定要卖，行情一片大好时，我们也可享受泡泡浴，记住回撤止盈线就好。
较好的做法是：
在市盈率十年百分位
30-80%时不买不卖
80%时卖出盈利部分
90%时再卖出盈利部分
100%时再卖出盈利部分或清仓，等待下一轮机会。
选好公司和好指数是重中之重，最后持股持基一定要有耐心，一轮牛市下来大概要3-7年。
经过我研究、对比发现上证红利、中证红利和深证红利现在就是很好建仓时机。
从过去十年来看，这三只红利指数的收益都高于沪深300指数，虽然上证红利成长性不好，但分红很高，可带来很好的现金流，叠加起来总体收益也还不错。
下面我们来综合对比一下3只红利指数近10的年化收益：
1、上证红利000015收益3.8%+3.81%=7.61%
沪深300的收益是2.09%+5.4%=7.49%
上证红利的历史股息中位数是3.8%
沪深300的历史股息中位数是2.09%
2、中证红利000922收益3.71%+6.47%=10.18%
沪深300的收益是2.09%+5.4%=7.49%
中证红利的历史股息中位数是3.71%
3、深证红利399324收益2.12%+8.42%=10.54%
沪深300的收益是2.09%+5.4%=7.49%
深证红利的历史股息中位数是2.12%
当然好公司有机会时，投资个股收益会更高，这需要耐心等待，正如前面所说，股票的买入和卖出是要看时机的。
前面文章中我已分析过上证红利低风险高现金流的红利指数基金和中证红利高分红兼具一定成长性的指数基金，
下面我重点分析下深证红利：
深证红利指数由深市具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的40只股票组成。指数样本股包括众多成熟的绩优股或分红能力较强的成长股，适合作为指数化投资的标的。
我们先看下深证红利的基本信息
深证红利与沪深300收益对比，长期年化收益均优于沪深300。
最新股息是2.79%，中位数是2.12%。
15年间翻了7.6倍，年化收益14.83%，妥妥地超过沪深300指数。
下面看下市场、行业分布
下面看下最新成分股
场内ETF我们选知名基金管理公司、规模较大、费率较便宜的工银瑞信深证红利ETF159905即可。
接着我们看下
一、深证红利的估值：
加权最新市盈率14.75，10年百分位35.45%，
历史百分位29.51%，也属到了最低估值区域了，
PEG估值是1.02，在历史百分位60.41%，算是大体相当。
以下是市盈率在十年百分位
以下是市盈率在历史百分位
以下是十年市盈率走势图
以下是PEG估值
我们也一并再看下另外两只红利指数的估值
二、中证红利的估值
加权最新市盈率6.38，10年百分位7.65%，非常低估，
PEG估值是0.91，在历史百分位45.22%，也是稍低估。
以下是市盈率在十年百分位
以下是十年市盈率走势图
以下是PEG估值
三、上证红利的估值：
加权最新市盈率5.54，10年百分位0.49%，非常低估，
PEG估值是0.52，在历史百分位30.26%，也是挺低估的。
以下是市盈率在十年百分位，及走势图
以下是PEG估值
下面我们以深红利为例对以市盈率十年百分位30%以下为买入点，和十年百分位70%以上为卖出点进行实战回测：
我们按市盈率低估范围值30%（2016年5月12日点位5634.15），和高估范围值70%（2017年3月30日点位6701.38），回测一下收益，历时不到一年，10个月多点点，收益率18.94%。若我们再享受一下泡泡浴（2018年1月11日点位9611.12），只要坚守好市盈率10年百分位70%回撤止盈点，风险是可控的，1年零8个月收益还可提高到70.59%，所以按估值买卖，往往能得到超额收益，若碰上慢牛行情还能得到戴维斯双击，大大放大收益。
以上仅个人研究记录，非投资建议，风险自担！
@风来花开Z 初次成文 2021.8.30