赛道股方面，之前我们分享了光伏产业上游硅料价格走低对行业的影响。硅料价格走低将依次将降价传导给硅片——电池片——组件，当然各个环节降价幅度不一，带来的影响也不完全相同。另外，降价有利于刺激下游装机，对光伏EPC建设、储能、光伏电站运营等构成利好，对非硅环节（光伏玻璃、胶膜、支架、银浆等）也有一定利好。
上游原料价格下降的除了硅料，也包括锂电上游的碳酸锂，近期碳酸锂价格出现明显的下降。同理，随着价格传导，电解液（六氟磷酸锂）、正极材料（磷酸铁锂、三元锂等）价格也将出现下降。因为各环节降幅不一，影响也有差异。以磷酸铁锂为例，最近我跟踪其价格走势，从最高17.2万元降至16.4万元，降幅小于碳酸锂，维持下去，磷酸铁锂反而小幅受益……下游电池厂商、新能源汽车生产、储能环节受益（当然也要考虑整体需求情况），“非锂”环节（负极材料）也会有所受益。

新能源上游硅料、锂矿价格走低，有望进一步提升需求，有利于行业更健康持续发展。这也将进一步刺激对于储能的需求（目前渗透率依然不高），且储能是受益两者价格的走低。因此，新能源细分行业继续建议跟踪储能的机会！另外就是一些新的技术迭代的炒作。