| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
风险还是有的，评级被下调到CCC级，我不知道这个级别的债券目前市场利率是多少，想来不会低于12%，到期兑付115元，0.7年时间，如果按风险债定价，最高也就108元的样子吧。
盘子小是优点，波动性可以给予一定期权价值，公司陷入经营困境，股权价值很低，正股价格也低，有一定面退风险存在
博弈兑付的话，时间窗口还是有点远，投资周期有点长
博弈困境反转的话，暂时没有事件驱动信息
博弈题材概念的话，近期似乎也没有能蹭的热点
博弈下修到底转股价值提升，这个倒可以，不过空间不大
面退风险几乎等于零。大股东才花重金入驻没多久，可以说屁股都还没坐热，这点流通盘随便就护住面值了
风控杀也不涉及，里面机构早就滚蛋了，这波杀跌，包括AA+的都跌的屁滚尿流，亚药是刚住了的。
转债我的观点认为不应该按纯债套路来，两回事
我考虑他唯一的隐忧就是股权问题，原大股东现二股东不知道是啥想法，未来撤退还是坚守，是选择同心还是离心
逻辑没问题，我在意的是赔率，目前围绕下修博弈的空间不是很大，之前低于105元的时候倒是可以考虑参与…
现在的定价没有产生新的博弈点，你准备博弈公司扭亏为盈，可以创造强赎条件吗？这个周期似乎有点长
它本来评级就是B—，它这个节点下调转股价其实是对的，应该会到底，正好现阶段整个市场调整到一定程度，反弹一触即发，大股东还是有一定实力的，面值退市的概率不大，从大股东入驻到现在看，业绩亏损幅度逐步缩小，如果这次中报要是能扭亏，估计会带动股价，转股，其实扭亏并不难，本身亏损就是微亏，财务比脸都干净，大股东入驻后确实也是采取措施减少不必要的支出，估计这次下修后会促进转股。
周期越短，期权价值越趋近于零
以前深度价外，期权价值基本上等于零，就一纯债。如果调到底还是有点价值的，医药跌这么多这么久，说不定将来有个超跌反弹呢？
相当于承担一定风险的前提下保底炒股
我现在是把他当临期债对待
亚药我以前买过，挣了点小钱，本来利润还可以，折价的时候搬砖被埋了。亚药盘子小，曾经有连续涨停半个月翻番的过去，股性还是可以。希望宁波帮能搞一把，跟到喝点汤