神华钓鱼翁

讨论

21年秋煤价极高点，市场没料到近三年后还有八百多的煤价，如果800是最低点，那就颠覆了之前强周期的定价体系，这些你也未必懂。

讨论

回复@熊猫是个好宝宝: 海油大量海外资产，极端情况有风险，国际油价向上可以，向下缺乏长协保障。//@熊猫是个好宝宝:回复@神华钓鱼翁:海油还可以吧，最近在考虑要不要移半仓神华过去。

讨论

说的很有道理，现在肯定不如前几年了，但是 卖了买什么呢？股息率、确定性、稳定性、抗通胀、抗外部风险、管理层诚信度。明显超过神华的，没有。

讨论

人工成本也不必纠结，写了今年按进度，而且央企的工资总额是国资委确定的。

讨论

回复@sg88: 好久不见老哥发贴了，喜欢看你的大数据分析。以前有过国内准则的利润高于国际准则，也许这次也是呢？//@sg88:扣非净利润下滑26.3%，跟$中煤能源(SH601898)$ 按国际会计准则计算的净利润下滑幅度基本一致。这个结果算是不错了，基本符合我的预期，从今天中煤的市场表现看，甚至还是略好...

讨论

雪球这几天很多人都有这个疑问。这是个很简单的道理。去年一季度时股价相对业绩在极其低估的状态，机构以为1元的业绩无法持续，按5角来定价，今年发现业绩没有降那么多，稳在7角，股价当然要涨。提这种疑问的人根本没有估值定价的概念。

讨论

回复@andy云卷云舒: 神华和长电一样，都可以看成发电无原料成本。但神华电价远高于长电，神华还有1亿多吨外销煤，还有铁路外购煤运费收益。//@andy云卷云舒:长江电力一季度发电总量527.5亿度
中国神华一季度发电总量553.5亿度
发电总量神华超长电4.93%
神华市盈率TTM13.66倍
长电...

讨论

散户股，价差大。机构多的价差小。

讨论

回复@百万持仓过夜: 可能会降到1.5以下，按山西的拍卖价格，神华净资产要增加探矿权部分6000亿以上。//@百万持仓过夜:回复@口十:为毛会降呢

讨论

回复@公道的赚钱小蜡烛: 除了极少数优秀的，大部分火电企业我相信开卷也能把题做错了。//@公道的赚钱小蜡烛:回复@游资小马甲:煤炭业绩下行周期，火电业绩上行周期，一季度就是开卷考试，统计局早就公布了数据，电力还有发电量大幅增长的双击$江苏国信(SZ002608)$ $兰花科创(SH600123)$

讨论

回复@ericwarn丁宁: 现在进口煤还略高于内贸煤，能保持这个煤价，整个煤炭股估值不算高。//@ericwarn丁宁:回复@心中光明:我文中有截图呀，从400跌到120了，纽卡斯尔动煤期货。——另外，我想表达的意思是：国际煤价暴跌暴涨都可能，并不是一味看空。但要是说煤炭股失去周期性，变成公共事业股了，...

讨论

回复@ericwarn丁宁: 从需求侧、成本、货币与资源比价关系，不认为国际煤价会暴跌。//@ericwarn丁宁:回复@心中光明:兄弟并未考虑国际煤价。如果国际煤价进入萧条周期，国内也会承压下降的。我文中有写：很多煤炭股投资者都认为，国内煤炭股有长协价，所以无需在乎国际煤价。而实际上，国际煤价长期...

讨论

回复@ericwarn丁宁: 1415年时是09年涌进煤炭的大批煤老板的矿投产了，债务压顶，为了现金流必须生产，供需严重失衡，强周期体现。现在情况完全不一样，前两年新矿极少，都是核增超产的量，都是国企的矿，晋陕蒙三省一纸通知就减产保价了。不可能再出现全行业亏损的情况，只要行业中下游的企业微利...

讨论

还有一个，如果发生持续低烈度海上战争，中海油要比神华被动的多。

讨论

煤价同比下降，利润同比不降难度很大。

讨论

神华就是涨到100元，都比大唐现价有价值。

讨论

$中国神华(SH601088)$ 预估一季报160亿。下滑14%

讨论

电量乘2/3吧

讨论

回复@XF10000: 抵的是应纳税所得额，不是应纳税额。//@XF10000:回复@东川路的猪:可以抵税