信达今年赢利点很多，煤炭和盐湖都是大肉；各项业务平稳开展，资产质量从公开信息来看也几乎没什么大的状况。关键是信达基于保守的经营/做账风格，打算减值计提多少，但如果非实质性损失，也就是肉烂在锅里而已。综上，毛估估信达21年业绩130-150亿，分红率仍然30%。