$百事(PEP)$ 粗略看一下，2019年开始，净利润一直是10%的水平，营业收入基本3年平均8%增长，归母净利润3年平均79亿，2022年归母净利润大增17%，净利润突破10%。
如果预测2023年的话，简单粗暴可以得出净利润应该是：864*108%*10% = 93亿，现在市值2200亿，大约23.65亿。
经营现金流多年平均值100亿，即使按照5%的国债收益率5%折现，市值也有2000亿。
这个股票长期净态PE 大约27，极端可以达到15。
结论：永续经营的非常好的生意，因为负债率高，进入调整状态，毛估值已经进入中枢状态。如果小仓位建仓的话，现在可以开始了；如果要重仓，还需要看一下财报确认它长期有息负债水平。
利益披露：不持有该股，但已经有建仓意愿