$德业股份(SH605117)$

真热闹呀，德业跟中际旭创比较，挺有意思，有同学问我有什么看法，作为一个臭搞投机，吃股价波动和情绪溢价的人，我个人没有看法，在我这里，所有行业都是周期，没有好坏高低之分。

首先，单纯比股价涨幅毫无意义，抛开流动性大环境谈股价，都是耍流氓。德业21年上市以后一年多，就完成了十几倍壮举，彼时大A的流动性充裕，目前的中际，动态pe35附近，如果流动性充足，那么再翻一倍给70pe也没有问题，所以单纯比股价，没什么好比的。

前景，我个人水平有限，一季度德业的高增，我当时就提到过，高增预期是一定能最少看到半年报的，这是确定性最高的一段行情，我去做了也吃满了，但能否向三四季度继续传导，甚至25年继续高增？我比较保守，看不明白的事情，不会去做，等半年报再说。

再谈中际，中际1.6T没有放量，就干出了160%的营收300%的净利，这是相当了不起的，目前的股价，是体现了这部分的涨幅，接下来它能走多远，取决于后续的业绩预期。懂王上台是否会强制砍单？下游AGI爆款应用始终出不来，会不会影响企业囤算力的需求？这些我也没法判断，光模块外销尤其是北美的比例，大家都知道，我就不提了。

所以前景这个事，你吹你的，他吹他的，但我做投机，要的是确定性。现在这两家，我个人水平有限，目前的位置我都看不到太多的确定性，所以最近止损雅克以后，重仓一直空着。

行业，你说算力景气度高，他说新兴市场需求旺盛，都没问题，但这些故事我也都不信，我只信财报，还有技术走势，至于说逆变器这门儿生意，比算力低一头，是门槛低的辣鸡行业，那我这里是没法认可就是了。

因此就我个人投机而言，在目前这个时间节点，都不会选择这俩再去重仓做投机，因为我看不懂的，以及不确定的东西太多，如果涨上去翻倍了，也不是我认知内的钱，只能恭喜两家的股东们，这就是目前我对德业和中际的看法了。偏感性一些，要按计算器，两家都有老股东能给整清楚，我就不献丑了。最后祝两家股东都能赚大钱，都是好公司，值得持有