浅析韩威俊与交银股息优化基金

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韩威俊,交银施罗德基金经理。2005年入行任职助理分析师,2016年开始任职基金经理,在基金经理岗位上至今已有7年多。

韩威俊,个人管理规模近200亿,近年主打大消费与医疗。根据韭圈统计,个人合并持仓如下,基本都是白酒和医疗股。

代表作:交银股息优化

韩威俊从2017年开始任职该基金经理一职,此基金名字虽然没有消费二字,但持仓基本都以消费(白酒)与医药为主。从下图可以看出,近5年持仓50%以上为食品饮料股,辅以医药生物

再看看十大持仓,基本上是大盘白酒与医疗,前十持仓接近7成,集中度较高。

业绩:收益率一流

那业绩如何呢,我们与富国消费女神王园园的品质生活,人气基金招商白酒,和指数中证消费作一个对比。

                                               3年期业绩比较

            5年期业绩比较(富国品质未满5年)

无论3年期还是5年期,交银股息优化表现都远超中证主要消费,与招商白酒有些许差距,但比一般消费基金也好得多。(这从另外一个侧面说明,白酒基金过去几年业绩真的好)。

总结:消费行业主动基金不二之选

韩威俊,个人管理规模200亿左右,对于持仓基本以大盘股的基金来说,规模尚算可控。他旗下代表作股息优化,截至去年四季度规模只有24亿,方便操作。从历史业绩看,股息优化的表现相当理想,如果你想在消费行业中找一只主动基金,我认为它是不二之选。

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