数据来源:wind,2014/3/28-2024/3
当然,当指数估值处于历史高位时,未来可能会需要较长时间来消化估值,这时定投的性价比可能较低,我们可以适当降低定投金额。
其次,我们可以根据自身目标和风险偏好,选择定投不同指数基金。如果希望分享国家整体经济增长和科技进步的成果,我们可以选择定投中证800或者沪深300这类大盘宽基指数;但是如果我们希望把握特定行业带来收益弹性时,一只行业主题指数基金或可成为你的定投选择。
值得注意的是,虽然行业主题指数收益弹性可能会更明显,但是往往也会伴随回撤;而宽基指数短期弹性可能不显著,但是投资体验可能会更好。
最后,定投可以帮助我们分散投资风险;因为定投拥有“逢低增加申购份额,逢高减少申购份额”的特点,通过定投的方式,可以在市场波动中降低持有基金份额的成本,分散择时风险。同时,坚持定投有助于我们形成较为严格的投资纪律,让我们不用过多考虑市场涨跌,有纪律地打败人性弱点。
当然,我们也需要辩证地看待巴老师对于定投的赞美:首先,定投只是一种投资策略,并不是投资的万能解药;无论我们尝试用何种方式定投,最后都无法跑赢在最低点一次性买入。
但是,定投通过分散投资的方式,的确可以帮助我们淡化投资波动;同时,也会鼓励我们形成更长维度的投资视野和投资纪律,避免我们在追求最好的道路上,掉入最坏的陷阱。
风险提示:投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。本文为投资者教育资料,仅用于为投资者提供丰富的、多角度的投资者教育素材,非营销材料,亦非对某只证券或证券市场所做的推荐、介绍或预测。本文内容不应被依赖视作预测、研究或投资建议,也不应该被视为购买、出售任何证券或采用任何投资策略的建议。投资须谨慎。