2021-03-13 15:57
好公司值得溢价,也分享下自己的估值思路:
1.公司优势在财经领域,天然的好赛道,基民股民数量不断增多,潜在投资者愿意溢价买入喜欢的书籍是利好,中信口碑摆在那。
2.公司在童书市场持续发力,且持续发展中
3.中信书店在机场经常看见,对品牌认知度有提升。
4.实际书籍是有提价权的,虽然打折,但定价也在不断走高呀,甚至感觉只要折扣促销到位,似乎定价高个10来块也不是事。
然后说估值:
看不了十年,就三年年化15%,按2020年2.7亿,2.7*1.15*1.15*1.15*35=143亿,对应每股75元,按5-7折,大概买入点37-52元。
这里面有三个可变量,一个是2.7亿,一个是35倍市盈率,一个是15%每年要修正下。
不过既然买入了,在没有出现重大变化情况下应该会越跌越买,直至仓位控制线。