万众瞩目的英伟达 顶级盛会GTC 2024.3.18 即将来袭。
综合多家媒体报道，英伟达预计将在本次大会上推出Blackwell架构的B100GPU。
据悉B100的性能至少是H200的两倍，也就是H100的整整四倍。性能提升的关键，散热技术至关重要。
英伟达CEO黄仁勋称从B100GPU开始未来所有产品的散热技术都将由风冷转为液冷，将带动整片散热市场迎来全面液冷革新。
三大运营商以后50%以上项目规模应用液冷技术，AI服务器、AI算力起量推动液冷散热成为刚需，液冷行业真正的“刚需”放量元年到来。
液冷行业壁垒特别高。开发一套液冷系统其难点在于要改服务器，改动其他厂商的服务器，容易会出现问题，因此主要配合客户定制化设计开发，以满足终端客户的需求。
疑问一、由于液冷行业壁垒特别高，英伟达会和谁合作设计定制？
INTEL、AMD、 NVIDIA （英伟达）相继发布了大功率芯片（大于500W）。但由于服务器、AI 计算产品内部空间小、结构复杂，其设计难度大。公司结合自身散热产品优势，针对服务器散热、AI 计算进行定制化设计开发，以满足终端客户的需求。
部分产品己量产，产品进入头部客户应用，成为服务器、AI 计算散热领域风冷、液冷的主要供应商之一。
从上面年报上可以证实，精研科技台湾15年以上散热研发工程师团队，早在2021年就英伟达合作服务器、AI计算液冷技术，并且早期部分产品已量产，进入头部客户应用。
（附：精研科技的散热事业部主要研发人员为台湾15年以上研发团队的工程师，而英伟达黄仁勋是土生土长的台湾人。）
按惯例，这些内容季报、半年报是没有的，只有年报才有。
疑问二、为什么2022年年报未再披露用于服务器、AI计算的散热项目？
由于董事长2023年1月15日电话录音的无意漏嘴风波，2022年报是2023年4月才发布，这时候已经签署了协议，由于协议保密条款特别强调“不能够向市场透露任何的信息”，哪还能再发布该项目，这次的隐晦确认也是在投资者关系活动记录表公告中“风险提示”中说的。
（附：2023年初董事长电话录音泄密风波）
研精科技在2023年1月15号的电话会议中，董事长对于本企业的散热器业务解释如下：
1️⃣有新技术，公司散热算是比较牛逼的。
2️⃣公司获得了英特尔的认证，可以配合英特尔的芯片使用的。
3️⃣公司进入英伟达 的供应商，大陆企业是第一家进入的，其他进入的是台资企业和日资企业。
4️⃣公司有新的散热方案技术，这个技术是英伟达专门让精研科技 配合研发的。
5️⃣技术是非常先进的，方案是英伟达给的，英伟达在散热方面采购是非常巨大的。
引起外界猜测，精研科技可称为液冷板块的中际旭创，在AI服务器成本拆解中，成本价值量最高的是GPU 128000，其次，最高的是液冷散热价值量7000，远大于光模块的2000。据英伟达产能测算，公司未来向英伟达出货将超过五十亿。
对于外界的传间，也是在今年1月29日投资者关系活动记录表公告中以风险提示方式说明，虽然隐晦确认与英伟达的合作，但以受保密协议“不能够向市场透露任何的信息”拒绝透露任何信息，并且委婉的表达外界传闻数据有夸大、时间不确定等等。
综合2021年报和2024年1月29日投资者关系活动记录表公告，基本上可以确定：英伟达与精研科技台湾15年以上散热研发团队合作液冷方案。
3月18日可能会由英伟达方面或给予公布。 一旦公布将石破天惊，可以说，精研科技受保密协议“不能够向市场透露任何的信息”一般不能公告的。
现在，朦胧才是最美。
29日财联社讯，黄仁勋说英伟达从B100开始，未来所有产品的散热技术，都将由气冷转头液冷。
疑问三、黄仁勋所指的“未来”还会远吗？所有的转头“液冷”量有多大？
市场上有过预测，在AI服务器成本拆解中，成本价值量最高的是GPU128000，其次，最高的是液冷散热价值量7000，远大于光模块的2000。想想中际旭创从27块一年内涨到161元、市值从年内涨6倍至收盘的1293亿，想想精研的空间吧！
液冷相关个股：精研科技、川润股份、易德龙、统一股份、英特科技、佳力图、英维克等。
走势上，精研科技早上高开、高位震荡、分歧中，一旦封板或明天高开极难再介入操作！
（本人仅逻辑分享，风险与机会自控自负。）