2020.08.11复盘
向上突破趋势仍在，资金情绪偏谨慎
七月初初是一个转折点，在券商带领下各板块普涨，大盘创出近期新高。随后券商七月初见顶步入调整，随后出现的强势板块军工，上游原材料涨价概念如钛白粉、玻纤、水泥,食品饮料。军工理解成美国对华压力增大的投影，但值得一提的是直接受益的科技自主反而整体涨幅有限，可以理解为军工调整到位而科技自主已经过多轮爆炒资金不愿意介入。
涨价概念反应的是对疫情即将结束产业复苏的信心，产业复苏顺序从上自下传导上游原材料价格最先受益，照此逻辑推理市场此时仍遍地黄金坑，航空旅游影视汽车被疫情重创的行业仍处于历史的绝对低位，聪明的资金不可能忽视，随着疫情结束，估值修复迟早到来。长线资金可以选择布局。短线资金鉴于目前市场量能不足，对业绩的确定性较为执着，更加趋向于抱团在有明确涨价信号的板块，涨价概念仍可能继续突破。
总体来看，尽管现在市场波动较大，量能显示信心不足，但是就轮动板块来看市场底层逻辑并未打破，大胆介入低位业绩确定修复的标的。更深层次来看，本次纠结的行情在于疫情是否真正到了结束的时机，下游修复是否能够如期而至？我把筹码押在好的一面。