$敏芯股份(SH688286)$ 作为一个科技和基本面爱好者，前几天研究骏成的时候自选池中的敏芯股份再次进入了我的视野，正好今天又有球友提，就简单说下敏芯股份。首先说结论，敏芯股份质地更好，逻辑更硬，没有选敏芯而选骏成的原因只有一个，那就是688没流动性，如果敏芯是300，我将毫不犹豫选敏芯，接下来说敏芯的逻辑。
1、咪头是电子烟的重要元器件，如果说显示屏是锦上添花，那咪头就是刚需，而且影响吸入体验，传统咪头封装精密度差，漏油问题，散热性差，负压启动不一致，良率低…相比传统的驻极体咪头，MEMS咪头耐高温，防水防油防挥发，启动负压一致性好，集成度高，生产两率高…可以说这些都是改进吸入体验的刚需。
2、如果说屏幕门槛不高，那么MEMS传感器的门槛还是比较高的，敏芯2019年开始配合客户研发，5年后的今天开始批量放量，目前市场主要玩家4家，敏芯，大微，歌尔，AAC，其中敏芯股份一家独大，目前占据90%市场份额，紧随其后的是大微，歌尔和AAC由于没有重视这块市场，并没有在这方面投入更多力量。
3、MEMS咪头之所以今年爆发，一是价格下降，已经低于传统咪头，价格只有0.5元单颗，二是体验佳，所以MEMS咪头的渗透率会更快，以惊人的速度发展，目前能制约渗透率的只有产能。目前公司月产能5000万颗，下半年一亿颗每月，明年更大，市场需求总量每月几亿颗。虽然单颗价值低，但确定性极高，渗透率极快。
4、敏芯股份是MEMS平台型企业，咪头只是锦上添花，只是现在的产品还不够高端，公司已经加大研发向高价值MEMS迈进，手机、手表传感器已供货H客户，汽车传感器已供货T客户，B客户，H客户等，产品型企业估值可以给十亿级别，平台级企业估值可以给百亿级别，生态级企业估值可以给千亿级别，未来敏芯价值几何看造化了。
5、总之，敏芯今年也是业绩爆发年，市值小弹性大，喜欢688的朋友可以重点关注，不要问干哪个，成年人不做选择题，你可以都要。