$中国核电(SH601985)$ 11.2卖出40%核电，得到资金在391全部买入腾讯控股。卖出部分核电有几个原因:
1. 昨日美股7巨头大跌，近年中国国企红利和美股7巨头的走势比较同步。周四美联储主席释放降息信号，周四美国CPI又低于预期，信息公布后纳指QQQ大跌2%，美股小盘IWM大涨3.5%。在这种特殊交易日公布了特殊指标后股指走势极端分化，意义非同寻常。我感觉这并不是一次普通大小盘分化，而是中期的Regime Change。近几年中国国企红利和纳指走势比较贴近，涨势很猛，股指逐步修复，性价比逐渐降低，所以中国国企红利股可能也会受到美国大小盘分化的影响。
2. 核电定增价格在8.5左右，距现价11.5不到8折距离，不如长江电力定增厚道。
3. 核电PE已到20，和2021年估值几乎一样。2021年核电大涨后PE升到20倍，股息率降低至1.5%，随后的2022年全球股市也不好，当年核电跌了26%。同样是20倍PE的核电，24年的核电中短期看不到高速成长，和21年在高速成长期的核电相比，性价比更低一些。
4. 腾讯仍然在高速增长。当下感觉腾讯性价比更高。后续会写一下买腾讯的理由。
我是23年年初开始建仓核电，23年底于7.3左右大两建仓至第一重仓。7个月时间不到盈利超过50%，已经很知足了。这里面的盈利大部分来自于估值的上涨，有很大的运气成分。我认为投资重点有两个，第一是企业利润的增长，第二是公司乐于将利润分享给股东，包括小股东。估值提升带来的盈利，只能算作运气。
长期依然看好核电的发展，剩下60%如果短期不大涨，就不会再卖了。