Fiverr也算是全球零工经济领域的一个重要平台。上市大概一个月了，股价逐步走低，但还算是稳健。这2天读完了Fiverr的招股说明书，感觉有些收获。
一、基本市场信息
Fiverr是一家位于以色列的全球性Freelance服务平台，Fiverr主页和upwk相似度很高，类目也差不多。 Fiverr得名于这家网站的理念——买家可以用五美金的价格来买到一些高质量的小型虚拟服务，例如图片设计、图片处理、音乐制作等等。
•Fiverr于2019年6月在纽交所上市，股票代码：FVRR.
• 截止2019年7月18日，市值7.4亿美元，
市销率9.4倍，市净率3.2倍，处于亏损状态。上市一个月股价持续走低，目前价格24美元。
• 2018年的GMV为2.9亿美元， 2018年收入为7500万美元，亏损3600万。
take rate（收入/GMV）=26%，这个数据比upwk的15%高，猜测是因为fiverr是向双边用户收20%手续费，比upwk的20%阶梯收费还要狠一些。
二、公司概况和历程
2012年注册了“gig”，这个其实就是最小服务单元，把服务标准化，封装成商品一样的买卖。
2013年推出app，这个和中国移动互联网发你的年代差不多。
2014年得到100万买家，2018年达到500万买家，增速还是挺快的。
2017年推出类似严选服务，主打高端的fiverrpro。
三、招股书突出的几个数据：550万买家，83万卖家， 5000万笔交易， 200+品类
四、商业概览
有意思的是提出SaaP模型和服务标准化：我们相信我们的模型可以减少买家和卖家的摩擦和不确定性。在我们平台的基础上，有一个包含200多种产品化服务列表的扩展目录，我们将其创建为Gigs®。每个Gig都有明确定义的范围，持续时间和价格，以及买方生成的评论。使用我们的搜索或导航工具，买家可以轻松查找和购买产品化服务，例如徽标设计，视频创建和编辑，网站开发和博客写作，价格从5美元到数千美元不等。我们称之为Service-as-a-Product（“SaaP”）模型。我们的方法从根本上将传统的自由职业者员工模式转变为类似电子商务的体验。
五、市场机会：讲了企业和自由职业两个方面的洞察，还是比较中肯。
The global market for freelancers is large and increasing in size and diversity. We believe the following trends and drivers will continue to shape the future of the freelance industry:
1、各种规模的企业越来越多的采用自由职业者工作
专业人士越来越愿意花钱来节省时间。他们雇用具有适当技能的其他人为他们做事，并重视便利性，速度和无摩擦的按需体验，同时获得最佳性价比。
•各种规模的公司都希望从可靠的临时技术工人的可用性中受益。可用的自由职业者加上基于技术的通信和其他工具的增加使他们能够比以往更容易和更具成本效益地找到人才。
2、劳动者的心态转变
•现代劳动力重视灵活性和选择。 人们越来越希望选择他们的工作地点，工作时间以及他们的工作。这促成了“独立工作”的大量增加。根据麦肯锡独立工作研究，2016年美国和欧洲有多达1.62亿人从事“独立工作”。
•技术可实现方便，高效的远程协作。 从基于云的文件共享工具到广泛的协作软件，从协同工作空间到远程视频会议系统，技术使人们可以更轻松地跨不同的物理位置协同工作。
六、我们的竞争：主要还是垂直行业和其他零工平台。
我们面临来自众多在线和离线平台以及竞争对手的竞争，这些平台和竞争对手提供自由职业服务作为其更广泛的服 我们的主要竞争对手分为以下几类：
•传统的临时劳动力和人员配备服务提供者和其他外包提供者
•在线自由职业者平台；
•其他在线和离线的产品和服务提供商，允许自由职业者找到工作或宣传他们的服务，包括：个人和专业社交网络，就业市场，招聘网站，工作板，分类广告；
•其他软件公司：专注于人才获取和服务；
•提供专业，专业服务的企业，包括：咨询，会计，营销和信息技术服务
七、风险提示中很少看到的情况：关于以色列地域的风险
我们的行政办公室位于以色列特拉维夫市。2008年12月和2009年1月，以色列，哈马斯，巴勒斯坦权力机构和其他团体之间的暴力升级，以及以色列与加沙地带边界的广泛敌对行动导致从加沙地带向以色列南部发射导弹。2012年11月和2014年7月至8月期间，以色列与控制加沙地带的民兵组织和政党发生武装冲突，导致从加沙地带向以色列南部以及更靠近特拉维夫附近和耶路撒冷周边地区的地区发射导弹。 这些冲突涉及对以色列各地的民用目标进行导弹袭击，包括我们的雇员和我们的一些顾问所在的地区，并对以色列的商业状况产生负面影响。
我们的商业保险不包括因战争和恐怖主义事件而可能发生的损失。虽然以色列政府目前承担因恐怖袭击或战争行为造成的直接损害赔偿的恢复价值，但我们无法向您保证，政府的保险范围将得到维持，或者足以弥补我们可能造成的损失。
八、财务数据：收入7500万，亏损3600万美元。
九、复购情况：2018年复购用户收入占比57%，当年新用户占43%。
从与upwk类似的【客户消费留存率】角度来看，fiverr大概有80%。
upwk消费留存率是107%，还是厉害一些。
十、用”tROI”来表征获客的效率
We measure the efficiency of our buyer acquisition strategy by Time to Return On Investment ("tROI"), which represents the number of months required for us to recover performance marketing investments during a particular period of time from the revenue generated by the new buyers acquired during that period.1 We aim to achieve quarterly tROI of one year or less.
通过投资回报时间（“tROI”）衡量我们的获客效率，“获取该用户的营销成本=该用户对我们贡献收入”达到平衡的时间。我们tROI的目标是一年或更短。 fiverr提到是动态考核这个指标的。
十一、买家的年均消费是145美元，且持续增长
我们使用每位买家的支出来衡量买家参与度。截至2012年到2018年，我们的每位买家支出增加了2.3倍至145美元。截至2018年12月31日止年度，花费超过500美元的买家占我们总收入的50％以上，此外，我们每位买家的支出增长不限于某些垂直行业。
十二、GTM业务上市策略：很有意思，一般来说是以买家为中心，但是fiverr提的是：以卖家为中心。所有的设计都是为了减少摩擦。
我们的GTM战略采用了自下而上的方法。我们的目标是针对不同行业中不同规模公司的各种业务职能部门的个人。我们的产品让那些只想在预算和期限限制内完成工作的人产生共鸣。因为我们平台上的每个Gig都有明确定义的范围，持续时间和价格，它消除了不确定性和摩擦，并允许更自主的购买决策。通过为我们的买家提供良好的体验，他们不断回到我们的平台并推动推荐。我们相信这种方法是有效的，这允许我们在没有直接销售人员的情况下大规模地渗透到数字服务自由市场。
我们解决方案的这种特性使我们能够通过自然渠道获得大多数新买家。我们的付费营销策略主要由营销效率驱动。我们还致力于通过最有效的渠道获得新的买家，并获得最高的投资回报。一旦他们加入，我们的目标是向用户展示我们平台的价值，以便不断增加每个用户终身价值。我们积极致力于通过鼓励跨类别购买来扩展我们的营收，建议适合各自业务生命周期的服务，并不断改进我们如何将买方的需求与卖方的产品相匹配。
十三、一个Gig大概就是这样子，不同价位服务不同，卖家自己创建的
14、FiverrPro价格更高，一个logo设计可以3500$，主打高端客户
从这里可以看到。fiverr一般的标准化业务就5美元起，是针对低端。 Fiverrpro同样logo设计价格是低端业务的10倍。就是打的两头的策略。
简单来讲，upwk基本上是按照技能来分类的，可能适合大公司找零工，只是需要找一个技能来完成工作。fiverr是按照gig来分类的，适合雇主不知道怎么干，但是需要找人来兜底完成输出，一切标准化，减少摩擦。
fiverr亏损得厉害，上市当日上涨，最近一月下跌后市值仍然达到7亿美元，PS10倍。说明市场对零工经济模式有挺大容忍度，零工经济是值得期待的。