我只说一句,有国际化大卖的超级重磅炸弹,恒瑞是0,信立泰估计现在有1.5个。
信立泰和恒瑞比,专利药上市数量、专利药营收,几乎和市值比一样,都基本是1/8。这两年一直在1/6至1/10之间晃荡。但专利药报产数量相比,可摸到1/3线了。
等2024年底复格、107、108、086高血压都上市时,虽然专利药营收还是没法一年追上来,不敢说1/3线,但市值翻倍,摸1/5线应该可以期待。
2024和2025年,恩那罗因为只有罗沙一个竞品而翻跟头涨,信立坦因为再无降价负担而稳定涨,107和108打包当成刚上市的信立坦而复制销售曲线。2025年底086进医保后,第三条增长曲线又画出来了,同样因为只有诺欣妥一个竞品而翻跟头涨。
我一直相信,2025-2026年信立泰会站稳1/3线,到千亿市值。分红每股也有一块吧。这可没有做梦,全程没提07、08、119。
24年086出药,25年谈判,26年开始放量,这个成长期起码到28年左右,然后07/08开始临近出药,第四曲线。还有目前临床的第二梯队的药也有望相继揭底。
我觉得28年左右就会有千亿市值。
2030年以后信立泰的规模应在恒瑞的一半
26年能分8角多就很不错了。不敢过高奢望。
市值不好说,但分红每股一块难吧。用3年时间,净利先到每股一块就不错了。
靠谱
完全同意