来伊份不值得研究,很平庸的一家公司,零食股只能买制造端的公司,不能买零售端的公司,单一只卖自己品牌的更不能买,要买也只能买海纳百川的量贩零食渠道公司,良品松鼠来伊份这些迟早被量贩商家挤压到只剩下高势能门店。
声明本人是来伊份的小股东,热爱吃零食,并持有来伊份的黑金会员卡
杭州东站来伊份小店店铺很小,产品数量也不多,具体如图一,图二所示
先谈价格
我选择经常吃的太妃糖为例
在上海店铺购买的话,500克将近在120元左右,这款太妃糖的价格已经算是高的了。今天看到杭州东站店的价格将近155元一斤,单价提高了25%,作为大众零食的价格,个人感觉这个价格真的高。
但是来伊份主打的是做高端零食,销售毛利润在40%以上,毛利率不低。
疑惑之一:为什么这块糖在火车站值155元一斤?到底如何定价的?
第二个疑惑,让我感到吃惊的,我是持有来伊份的黑金卡,服务员告诉我,火车站不能用黑金卡,另外平时免费的购物袋也要收费!!!!!
她说一个理由是机场租金比普通店铺要高。
What?
这类比你是山姆或者开市客的会员,来到一个租金贵的店铺却不能使用会员卡的权利。
所以,这是以顾客为中心,还是以股东为中心?
还是说来伊份在人流量巨大的火车站想要做“只宰一刀的生意”?
还是想要继续扩大来伊份的品牌影响力?
很想要在今年股东大会上请教来伊份CEO。
来伊份的零食产品分类很广,几乎覆盖所有的零食的范围,社区团购,食品、智能物流、新零售、白酒、电商等,甚至跨行搞金融,开私募。
作为一个重资产大、毛利润高、净利润低的以零食起家的上市公司。
我真心祝福来伊份越做越好,包括跨行做私募。
上市公司跨行做金融的不少,但是做好的也不多。比如前段时间宣布退出股市的云南白药就是一个例子。
我联想到阿里巴巴刚刚出的财报和宣布再回购250亿美金
阿里巴巴的营收低于预期,核心电商淘宝天猫这块已被拼多多超过。非核心业务持续亏损。
阿里巴巴面临内和外的困境和危机。
阿里巴巴CEO蔡崇信先生说:大家如果买阿里巴巴的股票,既可以享受到和美国十年国债相当的收益率,同时还可以享受到未来股价上涨空间。”
我的理解蔡先生讲的这句话是基于阿里巴巴可盈利能分红的基础。
本质上是讲一个问题,那就是到底阿里巴巴能不能长期具有优势!!!
我以华为任正非先生的一句话来总结
华为是以“客户服务“而存在的,因为华为的成功就是长期关注客户利益。
又看了一遍华为这本《以客户为中心》的读书笔记(置顶在首页)
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