加息收割,降息也是收割,漂亮国也难做啊
分三点来讲。
第一,加息、降息的这个“息”,到底是什么?
很简单,我们把钱存银行, 是不是有个利息。现在中国大部分银行的利息大概是2个点左右。
如果你明天去银行存钱,发现利息变成3个点,这就叫做“加息”,利息增加了。
如果你明天去银行存钱,发现利息变成1个点,这就是“降息”,利息下降了。
所谓的息,就是利息。
第二,美国加息和降息,对中国有影响吗?
有影响,并且影响还很大。
现在美国利息高达5.5%,中国大陆的利息只有1.5%,差了将近4个点。
如果你现在手里有1个亿,你会存在美国,还是存在大陆。如果只从收益的角度考虑,我们肯定会选择利息更高的国家。
资本是逐利的。美国的利息高,中国的利息低,那么资本就会从中国涌向美国。这就叫做资本流出。
资本大量流出,对一个国家是好事还是坏事呢?
肯定不算好事。因为资本大量出逃,有可能引爆国内的金融危机。
1994年美国加息,墨西哥的资本大量流出,最终导致墨西哥的国际收支恶化,爆发了墨西哥货币危机。
所以美国加息,对美国来讲可能是好事,因为全球资本都会流入美国。
但对于其它国家而言,就是一件压力山大的事情。稍有不慎,就可能爆发金融危机。
咱们的股民都知道,自从2022年美国加息以来,国内的股市稀里哗啦一片下跌,暴跌50%的股票比比皆是。
人民币兑美元汇率,也从6块贬值到7.3。如果以美元计价,这两年中国人民的财富一直在缩水。
所以美国加息,确实有可能拉爆我们的金融系统。
好在这两年,我们还算是比较从容的度过了美国加息,没有爆发系统性金融危机。
第三,美国现在降息,也是对中国的金融收割吗?
恰恰相反。
美国降息以后,中美之间的利差会减小。同样1个亿资金,存在美国的利息,跟存在中国的利息差不多,那资本也就不会继续流出。
所以美国降息,能够缓解中国资本流出的压力,对中国而言是个好消息。
自从美国这个月宣布今年降息,我们的人民币就在小幅回升,美元在小幅贬值。
现在美国还只是“计划降息”,并没有落到实处。当美国真正进入降息周期后,人民币升值的力度可能更大,重回6元多。
美国降息,对A股也是个好消息。
咱们的A股,近段时间一路小涨,似乎有了结束下跌的迹象。不过要注意的是,近一年多来A股对美联储降息的反应比较小。
2023年,我预测美国将会停止加息,这对全球股市都是非常大的利好,因此认为A股将会大涨。
实际上,2023年美国确实停止加息,全球股市也都连续大涨,但唯独A股不涨反跌。
上周有读者问,美国降息后A股是不是要涨了?咱只能说,这套金融理论对黄金、对商品是有效的。因为黄金和商品的价格,是全球资本共同交易出来的。
但咱A股的股价,是由股民交易出来的,金融理论经常失效,并不受用。
年后A股这轮小上涨,是由国家队护盘拉起来的。所以这轮A股能涨多高,就看国家队护盘护多远。