今晚的话题姜超反水
姜超何许人可能有些人不熟悉，先给大家做个介绍，他是海通宏观首席分析师，地位大概就是海通的'任泽平', 分析师里面他和任泽平的观点我还是比较认可的，首先人家可都是拿过新财富第一名，而且非常勤奋，我关注他们两个的公众号，经常在节假日凌晨发布研究报告，简直可敬可佩。背景介绍好了，接下来开始说正文。
今天海通宏观首席姜超发布了一篇文章，短期看空债市。这一下就炸开了锅，因为姜超在今年大部分时间都坚定地看多债券牛市，我瞄了一眼他10月13日还发表了一篇文章坚定看多债券牛市，今天突然的反水让人始料未及。
但是我仔细看了下今天他的这份研报，就觉得首席不亏是首席，说的有理有据而且非常有逻辑性，使我非常信服。他的大意就是如下几个原因将影响流动性，从而影响利率和债市，下面我就言简意赅地列下他的观点。
1. 3季度经济企稳，导致政府的政策不再注重稳增长，而是可以控风险，适当的少放点水了。
2. 美国加息导致，全球流动性可能面临拐点
3. 人民币贬值造成资本流出压力，间接导致人民币外汇占款部分下降，而影响流动性。
4. 本来该去产能的产业，最近超预期的增长，比如钢铁，煤炭等，还有房地产。这些将影响CPI，对央行进一步货币政策构成挑战。
我纵观了以上几个观点，确实非常有道理，句句都说到了点上。而且债市已经牛了2年多了，那么容易赚钱咋么可能肯定会有点波动，所以姜超这种及时提示风险的做法我是觉得很值得赞扬。另外，提一句，姜超在国家出台房地产调控前，精准地发了篇研报说房地产接近顶部，虽然长期还留待时间去验证，不过短期来看他的研究确实有功底。
另外说到地产，李超人今天又把价值200亿位于上海黄金地段陆家嘴的一块物业准备出售了。不管未来看卖得对不对，反正他已经在这块地上赚了接近62亿港元，不回亏就是了。但是你也不能完全跟着大佬的动向来预测宏观走势，大佬动作的对与错只有留待时间去证明了。至少他那笔英国投资是失败了，但50年后回头看，也知道会怎么样呢？
聊聊大盘
今天大盘有了个比较像样的调整，指数跌了0.5%，但是并不是非常吓人，涨了这么多下调整下也正常。只是再三提醒一下，明天会开完了，三季报也快公布完了，后面还是小心一点，毕竟是熊市。
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