晚上好！今天大盘低开后下探回升，午后涨势扩大，双创指数领涨，三大指数均几乎收于日高。盘面上，大资金在昨日抛售有色板块后进一步演绎“TRUMP交易”，自主可控，国产替代概念成隐藏主线，光刻机、芯片、军工、工业母机、信创等分支均有脉冲行情，果链及AI概念股受益于大盘回升跌幅收窄。全天个股仍涨少跌多，创业板权重近两日表现抢眼。截至收盘，$上证指数$涨0.48%报2977.13点，$深证成指$涨0.5%，$创业板指$涨1.25%，北证50跌4.03%。
当下的局面就是一种再平衡的状态。国内市场，要注意国产自主，国产替代逻辑的演绎，背景原因是因为川川的施政策略是全面提高关税。这无形又是一种打压的状态，让我们更关注国产自主可控。
整体来说A股目前还是处于磨低探底之前的反抽阶段,不用过于激进,控制仓位参与即可.一口气吃不了个胖子.
现在讨论的阶段主线，都仅仅限于谁在反抽上走得更远一点。最终都是要再次探底的，所以我已经开始准备再反抽的过程中继续控制仓位了。
昨天晚上荷兰光刻机巨头的下跌，主要来源于一句话：
当财报电话会议里面出来了这句话：「中国市场占阿斯麦第二季度销售额的近一半，较前一季度增长了3.9亿欧元」，这个话一出，ASML原本跌幅只有4%，瞬间跌幅就扩大至7%，美股开盘之后，阿斯麦ADR盘中一度大跌至熔断，最终收跌12.74%。
这背后的原因就是因为可能会有新的一轮贸易限制，这一点是一个很大的市场不确定性。如果漂亮再次祭出贸易限制，继续严格限制向中国提供先进半导体技术，是否也印证了懂王的全面增加10%的关税+60%的定向关税？
提高进口关税对于漂亮有何影响？
“全面筑墙”，即大规模提高进口关税。可能对所有进口商品全面征收10%关税，以及60%的定向关税。这种广泛的关税政策可能会对全球供应链和国际贸易产生深远影响，导致许多进口商品的价格上涨，从而推高整体的消费价格，进而可能引发美国和全球通胀飙升。美国税收基金会（Tax Foundation）测算显示，10%+60%的关税将使美国长期 GDP 下行约0.8%；CRFB 研究认为10%的全面关税或将使美国长期 GDP 增速放缓0.7%至1.1%。根据牛津经济研究院联合测算，特朗普10%+60%的关税政策预计在第1年（2025年）提高 CPI 通胀约1.2%。
至于海外市场，我还是关注两个方向，小盘科技进攻和能源医疗保健做防御。向这两个方向集中。
懂王 对绿色能源的否定可能会对传统能源公司产生一定的利好。懂王 计划增加对化石燃料的投资，并废除加速向电动汽车过渡的法规，把现任的一系列气候和能源政策彻底颠覆。比如目前漂亮为清洁能源产业提供3690亿美元税收减免和补贴的《通货膨胀削减法案》（IRS）
这种模式下，通胀会再度提升。对美传统能源企业是一个潜在利好！
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