| 发布于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：2 |
拼多多的优点是聚焦高效，战略目标迪士尼➕Costco，通过拉人头的做法有效降低流量成本，平均单个用户成本大概是阿里的三分之一，京东的四分之一。这样做的缺点也很明显，就是单个品牌的产品线不可能很丰富，Costco也是单品爆款模式，而且coscto是自主品牌为主。至今市值大概是沃尔玛的二分之一。百亿补贴比较容易扰乱品牌价格体系，拼多多很难让品牌方全心全意付出，拼多多在3-5年内很难让工厂型供应商塑造品牌，更多是通过低价吸引顾客吃阿里和京东的供应商红利。本质上属于占便宜行为，昨天晚上79减仓一半，等待低点在接回来
阿里巴巴生态能力依然存在，核心问题出现在组织雍总效率低下和过去几年胡乱投资上，但是阿里依然是做品牌新品发布第一渠道。阿里只需要把天猫的团队做一次大裁员，依然不缺战斗力，从生态建设和战略布局上阿里并不缺少能力，包括最近收购worldfirst，在新加坡设立海外总部，也表明进军跨境电商的决心，核心还是赚钱太舒服，组织老化了，应该有机会改进，如果组织大变革我还是会买入的。
其实抖音对拼多多影响也很大，特别是农产品这一块，拼多多最终的结果不一定成为coscto，但是抖音会让无数网红抢拼多多的高复购品类份额。
拼多多永远无法让供应商塑造品牌，和网易严选一样最终他自己会主导品类，这就是最终的平台和供应商决裂的时候，所以网易严选也就那样了
感谢很客观的业内分享。
从张勇最近几次业绩会的发言看，阿里巴巴似乎还没有客观认识自己丢份额的主要原因，仍然在不断的怼各个同行，因此指望他们能做出重大变革，短期实现的可能不太大。
大道说的是实话，我感觉黄铮自己也看不清楚十年后会怎么样！黄铮抓本质能力确实很强，做事稳准狠。购物上每个人的使用习惯不一样，很多女生习惯抖音购物，我也在拼多多买农产品，但是商家在拼多多很难赚钱，拼多多前几年打造的FtoC模式 都失败了
拼多多Q3的电话会议中CEO的发言超过一半时间放在农研上，这应该算对未来方向有清醒的认知吧？拼多多能让消费者在农产品和日用商品上尝到甜头，供应商理应迟早会得到应得的利润。供应链也许已经提现到了，看拼多多最近几个季报的业绩大大超出预期，理论上该普惠的，否则难以长久…
大道一直说看不懂十年后的拼多多，多郎哥可以说说自己对大道这话的理解吗？（我个人基本全是在拼多多上买东西了，拼小圈的朋友和订单也越来越多了）