2016-10-05 21:33
好文章,请问图表是用什么工具做的?方差什么是自己算的吗?有没有好的做策略回溯的软件或者网站?谢谢!
Source: Siegel,J: Stocks for the long run, 2014
配置的原则:
(1)长期来看,股票的收益最高,长期债券其次,短期债券再低点,黄金基本上只能保值,而现金只能贬值了。
(2)如果有一部分钱,可以长期投资的话,应该多配一些股票。如果投资期限短的话,还应该少配一些股票。
先参考一下桥水给普通的个人投资者也提供了一个很简单,但也非常有效的全天候配置比例。
-30%的股票
-40%的长期国债
15%的中期国债
·7.5%的黄金
·7.5%的商品
把资产按比例投资到这些品种上,一个简单的全天候组合就完成啦。
一般个人投资者不太擅长选个股,所以这几类资产都是用基金来配置的。美股有很丰富的ETF基金,股票、债券、黄金、商品等都有不错的对应ETF基金。
回测一下收益率吧,建了3个portfolio,回测时间是Jan 2007 - Aug 2016。
第一portfolio就是桥水推荐的全天候。第二portfolio是经典的股债平衡,股60%,债40%。第三portfolio就是直接买入巴菲特的伯克希尔。
然后来看看收益对比
跑出来的结果印证了桥水组合收益确实要比标准普尔高,但是方差小了很多。而且,居然年化收益 跑赢了巴菲特,而且方差也比巴菲特小了很多,超赞的。
$SP标普500ETF-SPDR(SPY)$ $纳斯达克100指数(QQQ)$ $美国房地产ETF-Vanguard(VNQ)$
好文章,请问图表是用什么工具做的?方差什么是自己算的吗?有没有好的做策略回溯的软件或者网站?谢谢!