2023年8月16日 古泉
【古泉 按】原文首发于“古泉2020”
中科创达公司是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商。依托全栈式操作系统技术、广泛而深度的生态链资源整合，公司的操作系统产品和技术已经全面赋能智能手机、智能汽车、智能硬件和智能行业等多个智能应 用和场景。公司的业务根据产品服务和客户群体的不同，主要包含三大类业务：智能软件业务、智能汽车业务和智能物联网业务。其中智能物联网业务包含智能硬件和智能行业两个细分业务。
随着大语言模型的横空出世，2023年伊始, 公司进入了大模型带来的颠覆性创新的时代，全面启动Smart to Intelligent战略升级，公司最新发布了中科创达魔方Rubik大模型系列和应用产品路线图, 全面覆盖了从边缘端(RUBIK Edge)、语言大模型(Rubik Language)、多模态(Rubik Multi-Modal)、机器人(Rubik Robot)等大模型系列。公司的魔方大模型和公司在边缘AI的专长相结合，形成深厚积累和产业优势, 推动了包括智能汽车和机器人两大领域的长远发展。
公司以“创造丰富多彩的智能世界”为使命，以智能操作系统技术为核心, 聚焦大模型, 边缘AI等人工智能领域，助力并加速智能软件、智能网联汽车、智能物联网等领域的产品化与技术创新，为智能产业赋能。
依托智能操作系统技术的商业模式公司为产业界提供"IP+服务+解决方案"的三位一体的全栈式、立体化、模块化、标准化、定制化的软件产品和方案、以及依托软件为核心的软硬一体产品销售。
2023年上半年度报告期内，公司实现营业收入248,484.82万元，同比增长0.32%，毛利率41.29%，同比减少2.12%，其中，公司软件开发的营业收入103,169.61万元，同比增长17.94%，毛利率43.15%，同比减少5.84%，公司技术服务的营业收入94,856.36万元，同比增长16.61%，毛利率42.36%，同比减少6.05%，公司软件许可的营业收入6,830.47万元，同比减少26.34%，毛利率81.79%，同比减少4.91%，公司商品销售及其他的营业收入43,628.38万元，同比减少37.31%，毛利率28.24%，同比增加3.46%；
按业务分，公司智能软件业务实现营业收入92,089.78万元，同比增长1.25%，公司智能网联汽车业务实现营业收入105,632.18 万元, 同比增长 42.16%，公司智能物联网业务实现营业收入50,457.93 万元, 同比减少 38.53%；
按地区来说，中国地区的营业收入173,306.00万元，同比增长2.34%，毛利率37.18%，同比减少1.87%，欧美地区的营业收入42,899.65万元，同比增加13.96%，毛利率51.29%，同比增加1.28%，日本地区的营业收入16,930.48万元，同比减少42.09%，毛利率59.56%，同比减少1.01%，其它地区的营业收入15,348.69万元，同比增长33.84%，毛利率39.72%，同比减少2.59%。
报告期内，公司研发费用44,315.71万元，同比增加12.07%，公司研发费用比例17.83%，同比增加1.86%，公司拥有全球员工人数超过12,000 人，其中90%以上都是研发工程师和技术专家，但公司未公布研发人员人均薪酬。
报告期内，公司三费费用比例11.26%，同比减少2.51%。
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金273,205.05万元，销售商品、提供劳务收到的现金占公司营业收入比重109.95%，公司经营活动产生的现金流量净额41,369.99万元，同比增加513.58%，主要系销售收款增加所致，报告期末公司现金及现金等价物余额465,220.92万元，同比增加142.38%。
报告期内，公司应收账款171,272.14万元，应收帐款占公司营业收入比例68.93%，同比增加11.31%；公司存货108,176.42万元，存货占公司营业收入比例43.53%，同比增加1.20%。
总的说来，在2023年上半年度，公司的营业收入零增长，我们考查从2021年一季度以来，公司的营业收入增长呈逐报告期递减，尤其是今年一季度到二季度基本零增长，现在的问题是，公司的营业收入增长见底没有，在未来的报告期内，公司的营业收入是否会出现负增长？还是开始见底反弹，这需要时间的述说。
如果从业务上看，公司手机业务基本停滞，这与上半年度国内手机出货量下降相关，上半年度国内手机只有华为手机出货量高速的增长，达到76%的增长，难道没给公司的手机业务带来增量？报告期内，公司智能网联汽车业务继续快速的增长，达到42%以上，看来，未来公司业绩的增长要看汽车业务了，至于公司智能物联网业务在报告期内断崖式下降38.53%，拖累了公司报告期内的业绩。
在公司的三大业务中，只有智能汽车发展最好，智能物联网发展最不稳定，智能手机业务停滞。
报告期内，公司的毛利率都有不同程度的下降，行业有点卷了？
报告期内，公司应收帐款占比与去年同期相比增加了不少，年底能否回收回来？去年年报时公司应收帐款占比为33.09%，和去年中报相比，下降了约24%，今年呢？能否降到去年年报的水平？考查本报告期内的公司销售商品、提供劳务收到的现金略高于公司营业收入，因此应收帐款应不是什么太大的问题，但是也是要关注的，资金还是要收回来的。
其它的数据还好。
至于公司的净利润，无关紧要，该是多少就是多少，无所谓了，和业绩无关。
公司还是要努力促进公司的营业收入稳定的增长，促进公司的业绩增长。