冠中转债还有些空间

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流水账记录如下：

1，李春林、许剑平夫妇直接和间接合计控制公司 50.25%的股份，为公司实际控制人。许剑平直接持有公司 8.78%的股份；李春林和许剑平通过冠中投资间接持有公司 35.79%的股份，通过和容投资间接控制公司 3.97%的股份，通过博正投资间接持有公司1.70%的股份。上述主体顶格配售，约2亿面值的转债处于6个月的限售期。

2，转股起始日是24.1.29，目前刚刚过了转股起始日，下修应该是为大股东减持服务的！2.2.26日的下修表决，大概率通过，大概率下修到底。

3,24.2.26表决前还有俩个交易日，目前正股股价已经来到9.62元/股，最近18个交易日的平均成交价格为10.02元/股（注意不是股票交易软件上面的20日均线显示的价格，不是11.24元/股！！

），仅以今天收盘价格来推断下修到底的价格，应为10.02元/股，那么转股价值为96，下修后溢价率为10.6%，显然是低估了！转债合理价位为116——120.

4，关注到24.2.2日发生一笔大宗交易，以106的价格成交35.14万张，卖出营业部为国金证券青岛香港中路证券营业部，未见接盘方以再次大宗交易减持；而许剑平正好配售了35.14万张。可以推断该次大宗交易的减持方大概率是许剑平，该次大宗交易成交价格并没有明显的溢价和折价。 总结来说就是24.2.1日提议下修，24.2.2日许即以大宗交易平价卖出所持转债。

5，许剑平持有8.78%的股份，目前不直接持有转债，且从23年3季报以及转债发行募资说明书，均没有查询到许剑平与李春林或者冠中投资等主体之间存在一致行动人关系（如下图23年3季报内容显示的”股东关系或一致行动关系“上，并没有说明许剑平与李春林或者冠中投资等主体之间存在一致行动人关系），是不是意味着许剑平目前可以不必回避表决？？

但是东方财富上内容把他们归结为一致行动人！

请了解的朋友赐教！

6，毕竟控股股东仍大量持有转债，本次下修为大股东所持转债能卖一个好价格服务！我的结论是大概率下修成功，并下修到底。

以上内容是个人投资分析记录，请谨慎参考！