$旭辉控股集团(00884)$ 致旭辉控股的银团贷款债权人等

我们是一家受香港证监会监管的投资机构，我们管理的资产组合中持有旭辉控股(集团)有限公司(“旭辉”发行的多笔美元债券。

我们注意到旭辉于2022年10月13日发布自愿性公告，公告内容称旭辉从内地向境外汇款以支付若于预定的利息及其他款项有所滞后。同期，旭辉2025年到期6.95%可转债(SIN2466214629)托管银行公告，旭辉未能在约定日期(2022年10月8日)完成利息支付，已发生实质性违约。市场传言，旭辉在境外的多笔银团贷款也发生利息未付和本金还款未付等。在自愿性公告中，旭辉表示其境外融资可能会有违约事件发生或者持续，可能导致旭辉的债权人有权在该等融资下要求加速偿付

在此，我们呼吁各位银团贷款债权人同企业协商沟通，督促企业如约履行偿债主体责任。如果旭辉寻求对银团贷款的有关条款获得豁免乃至展期，我们恳请各位银团贷款债权人以审慎的态度、采取有利于全体债权人权益的方式稳妥处理银团贷款的有关事宜，共同对债务人“逃废债”行为进行约束

我们对旭辉的“选择性违约”行为感到极度失望，但我们无法相信旭辉不具备履行偿债义务的能力。旭辉作为一家三道红线指标”绿档”的房企，一家获得监管定性“优质”的示范性民营房企，具有市场信心“风向标”的作用。截至2022年中报，旭辉披露的银行结余及现金约311.40亿元人民币，其中受限制和用于特殊目的的资金合计110.97亿，相减后非受限资金约200.43亿元人民币。在旭辉于2022年9月28日的自性公告中公司明确表示林中董事会主席的内部信函之陈述“并无暗示或表述本集团无力偿还其到期债务或清偿太集牙的债务”。该公告发布后，我们依然选择持有旭辉的美元债，是基于我们对公司财务数据披露的真实有效假设，更是基于对公司尊重契约精神、积极履行偿债责任的信心。然而，仅两周之后，旭辉便选择在可转债利息支付上“躺倒”。我们对此感到震惊和极度失望。我们无法理解在半年报时点持有超过200亿元非受限银行结余及现金的旭辉，为什么会违约利息兑付，这是赤裸裸的“选择性躺平”“逃废债”行为，

旭辉在2022年八月份出售持有香港物业公司给大股东，并且在之后的两个月内违约境外债项的行为更加深了我们对公司蓄意损害境外债权人权益的怀疑，我们将会对该出售交易寻求法律意见。我们坚决反对旭辉在获得“中债增”保证担保成功发行12亿元中期票据(2022年9月18日公告)之后的一个月之内对境外债利息兑付违约。我们坚决谴责这种区别对待境内外债权人的恶劣行径。

基于以上，我们恳请各位银团贷款债权人同我们一起，劝告旭辉大股东和管理层积极履行企业主体偿债责任，筹措安排资金对到期债务进行足额按期兑付。在可转债已经发生以及美元债可能发生利息未付等实质性违约事件的情况下，请管理层尽快采取积极的方式与投资人沟通。我们愿意同公司就征求同意(“Consent Solicitation”)等方案解决违约事件进行协商。我们在当前阶段坚决反对公司以债务重组安排(“Scheme of Arrangement”)的形式恶意“逃废债”，如果公司试图以因利息未付产生的违约事件为原由发起债务重组安排以达成削减债务本金和利息的目的，我们会采取多种法律措施保障债权人权益，包括提出清盘呈请等;我们已经与其他美元债投资人取得初步沟通，如果公司强行推出债务重组安排，我们将联合超过25%份额的美元债投资人一致行动抵制否决该等计划。

我们相信旭辉大股东和管理层具备充足的意愿和能力解决现阶段的债务问题，我们希望确保债权人的诉求得到公司的尊重，债权人的整体权益得到公司的保证。

谢谢。