CPI数据公布前英伟达大跌,公布后又反弹,因为节点太过巧合,我在想是否可以从抱团角度理解今天美国CPI高于预期的情况下纳指和英伟达的上涨呢?
前几年降息和无限QE带来的流动性海啸,必须传导到全球,也即必须要有足够的吸引力让外币兑换美元,否则美元贬值会造成美国国内严重通胀。
1、加息,利用高利率吸引外资兑换美元购买美债。
2、引发俄乌战争,资金流入美国避险。
3、俄乌战争,能源价格上涨,导致欧洲通胀,打击欧洲工业,推高商品价格,以及与中脱钩,实行保护主义,引导制造业回流美国,在美国投资制造业,就需要兑换美元。
4、推出OpenAI,引爆AI热潮,利用自身优势的半导体产业,抬高股市,抱团打造宇宙总龙头英伟达,利用财富效应,吸引外资兑换美元,投资美股。再想想Sam Altman抛出的筹资7万亿,如果真有万亿,资方必定来自全球,这能消纳多少美元。
5、与此同时利用中g自身宏观经济上的弱点,顺势打压中g资产价格,引发资本外流,最后流向的还是美国。
因为降息会导致美元走弱,会引发资本外流,流动性方向的改变会引发英伟达抱团的瓦解。
那么这次CPI高于预期,意味着降息延后,那么第4点的抱团还能继续维持一段时间,所以上涨。