杨星尘

杨星尘

他的全部讨论

讨论

光伏的当下,怎么形容呢?如果说现在开始停工破产清算,90%的企业都资不抵债,清算价值几乎为0。
庞大的长期负债,拖欠的供应商货款,实际残值远低于账面价值的机器设备,使得这个游戏变成地狱模式:90%的企业开工生产只为维持一种我还活着的假象,挣的钱都不够覆盖现金成本;但只要有全面停工...

讨论

央行从技术层面干预长端国债利率, 不能解决长端利率下行压力, 其效果和QE相反. 假设每次出售行为都引发长端国债利率反弹, 等于向投资者免费提供国债利率看跌期权, 催生反向portfolio rebalance——削弱长端国债利率下行产生的信用下沉, 导致债务滚动压力最大的部门的信用环境收紧。。。

下半年具体策略

近期TGA账户的削减叠加财政发债速度加快,或暗示美国财政对于制造业和整体需求的支撑将持续。
国内方面,价格的收缩压力广泛出现在中下游领域,但是上游企业仍然具有较好的议价能力。考虑到上游延续4月以来的去库态势下利润占比仍然在高位保持稳定,一旦经济预期企稳回升,利润向上仍然具有一...

讨论

市场经常讨论,政策是不是错了,是不是应该出台强有力的刺激经济的措施。
这无可厚非。
但在投资中,可能需要考虑另一种思路:
你开着一辆小轿车,遇到对面大货车逆行,是开窗大喊对面出错,让他变道,自己不变道,还是自己先变道或者靠边停车呢?

讨论

美国的制造业投资两位数大幅增长,中国通过东南亚转口到美国的出口,这都是完全不同于以往三四十年投资新逻辑。

讨论

中期而看,不要忽视印度市场的潜力。

讨论

一面是国家金融监督管理总局近日披露,2024年一季度商业银行净利润增速下滑,净息差亦收窄至1.54%的历史新低
  “2024年下半年甚至到2025年上半年,息差仍然会面临持续收窄的态势。”6月20日,惠誉评级亚太区企业评级高级董事徐雯超在“2024惠誉看中国”媒体交流会上表示。
另一面是大批...

讨论

吹牛逼是穷人变有钱的唯一机会,所有的白手起家的人,第一桶金都是靠吹牛逼赚来的,没有例外。难道就不能以诚待人,老老实实做生意吗?不能,你见过哪个老实人有钱的,不会吹牛逼就挣不到钱,因为不会吹牛逼,你连一个合作的机会都拿不到。
第一次给病人打针的护士敢跟你说实话吗?还不是假装...

讨论

供应增加,未来通胀要下来。

讨论

第一:东方经济学没有中性利率这种玩意。。。
第二:我国人民银行法规定,货币政策目标是币值稳定(所谓的外部约束),然后才是促进经济增长,没说要对就业率负责。。。
第三:用7天利率这种非终端利率算中性利率是有前提的,前提是你的货币政策传导机制是有效的,即你的金融体系在这金融...

讨论

玩了几个小时蛋白结构预测AI alphafold 3,单个蛋白折叠结构比较靠谱,2个蛋白的组合体预测误差挺大,还存在许多准确概率低于50%的结构。

讨论

我刚刚关注了股票$雅克科技(SZ002409)$,当前价 ¥58.88。

讨论

我刚刚关注了股票$恒生科技指数(HKHSTECH)$,当前价 4066.670。

讨论

业绩呢

讨论

智能汽车音乐还没结束

讨论

成为大类资产新的一员

讨论

很好

讨论

市场的运行中枢要下移??

讨论

【创新药的下一个增长点在哪儿】
1,ADC,简单来说这项技术是把原来毒性很强的化疗,变成精准化疗
2,靶向蛋白降解(TPD),无论是ADC还是TPD,本质上都是想把我们身体里的坏东西消灭掉,但要想定向把一个东西从我们身体里拿掉是很难的。ADC是做加法的思路,是在一个抗体上面加一个毒素,...

讨论

【关于中国版量化宽松】财爸今天的表态不禁让人想起了6年前,央妈怼财爸的情景。时任央行研究局局长的徐忠发表文章《当前形势下财政政策大有可为》,其中称“没有赤字增加的积极财政政策就是耍流氓”。此外,徐忠还直指“财政政策缺位、货币政策被迫补位”。无论谁对谁错,道理是越辩越明,至少那...