2023-10-24 14:15
终于赚钱了,不容易
2、公司绑定全球大客户,有一定的客户优势:
公司是全球领先的电机定转子冲片和铁芯的专业生产企业,主要为维斯塔斯、歌美飒、西门子、比亚迪、吉利等大中型电机、风力发电机、新能源汽车电机等企业提供定转子冲片和铁芯,年冲制矽钢片能力20万吨以上,其中新能源汽车电机铁心冲制能力达到100万台/年。
公司主要服务于发动机及电机制造行业的头部企业,客户对供应商的技术水平、质量、供应能力均有较高且严格的要求,供应商前期认证、导入时间较长,一旦导入后,不再会轻易更换供应商,因此公司与客户粘性较强。公司具备与客户同步开发的能力,紧跟下游行业技术发展趋势,与下游客户进行深度合作。公司深耕铁芯模具及冲压行业多年,拥有强大的模具技术支撑以及高效迭代的技术工艺,生产的精密级进冲压模具可以完美完成国产化替代,满足现下大客户的生产需求,这也将使得公司能够在未来的竞争中赢得更高的市场份额。
根据公司的半年报,公司在手订单充足,在不断优化产品结构,产能一直处于相对满负荷状态。
3、业绩及结构情况:
2022年公司生产的定转子冲片和铁心业务,收入为12.56亿元,占到公司总体营收的71.7%,毛利率为17.15%,其他的板块的业务规模相对较小,毛利率也仅为个位数。
2023年上半年,定转子冲片和铁心的收入为7个亿,同比增长了12.74%,占公司整体营收的75%,毛利率为17%不到,同比有所提升。
从通达动力单季的数据来看,都出现看了连续恢复的现象,尤其是利润水平上,利润增速是快于收入增速的,但二季度收入整体增速没有超过两位数,恢复的还相对慢了些。假设恢复正常,归母利润是会有1亿+这么个水平。$通达动力(SZ002576)$