其实中钢天源的业务也并不复杂，一是检测，二是磁材。检测的估值一般都是在30倍以上，可以对标国检。就了解到的信息，宝武钢跟中钢天源的业务也是有比较大的协同性。主要包括三条线吧：1、上下游协同，典型的就是铁红，这是铁氧体的重要上游原材料，宝武钢铁红占据了大概50%的市场，这是典型的上下游关系；2、客户协同，宝武钢的很多客户，都是中钢可以发展的，比如检测业务，涉及到铁公鸡这些都是用钢大客户，都是中钢可以争取的；3、资产协同检测，中钢最初是最金属检测，后面才拓开业务范围，金属及制品宝武钢体量应该不小的，宝武钢也有自己的检测公司，装入中钢是有机会的。
中钢还是往长远看，看没有破坏掉公司的成长。20倍以下拿住，30倍以上适度t。另外可以看看公司的十四五规划，以及公司的研发。
另外，公司四季度可能增速也不错，去年四季度记得锰矿涨价，今年下降。$中钢天源(SZ002057)$