2,市场信心正在修复。之前,市场对宏观经济的信心不足,主要是担心地产,以及中美博弈。2024全球大选年,地缘政治风险也是一个重大变量,很多国家都在大幅增加军费。
官媒:党中央、国务院高度重视资本市场平稳健康发展。1月22日,国务院常务会议专门听取了资本市场运行情况及工作考虑的汇报,作出一系列部署,证监会正在抓紧落实推进。
再往前:2023年10月底的中央金融工作会议首次提出“金融强国”;2024年1月16日召开省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班。
这周管理层放出了包括降准降息的政策组合拳,市场信心快速提振,但趋势逆转需要时间。资本市场信心反转还需要内外更重大变革政策的激励。
3,市场最低点无法预测,但大概率,1月23日的2724点不会再跌破了,或就是个新的历史性大底了。
维持去年12月下旬以来的观点:2700~2900点就是“别人恐惧我贪婪”的历史性底部区域。只是,底部的夯实需要时间,反转需要实体经济的信心恢复。(链接:2700~2900点是“别人恐惧我贪婪”的历史性底部区域?)
春节前后,如持续政策加码,则反弹延续,并从沪深300、央国企扩散到优质中小盘。大概率,上半年震荡夯实底部,待下半年宏观经济呈现见底回升、美联储降息确认开始后,A股再震荡式逐步抬高重心?如2024年能大力度制度变革、市场出清,叠加美联储降息周期,则2025年的中国经济及A股更值得期待!
总体而言,2024年A股熊牛转折,是择优长线布局良机。站在新的历史性大底部区域,需要勇敢,需要远见。
4,2024龙年A股大概率是重心逐步抬高,但中美博弈+低利率时代+高质量发展大背景下,市场震荡、分化也将加剧。弱化指数波动,专注优质个股,科技是长期主线。
以确定性对抗不确定性。牛股,比牛市更加重要。紧紧抱住能确定性持久成长的企业,或者能稳定分红的高股息率国企(类似债券),不折腾。
与其频繁预测市场,不如趁着优质企业估值偏低或合理时,积极买入,耐心持有。投资成功,需要的是一次,或者极为有限的几次深刻的洞见,而非无数次预测未知。
房地产投资大周期已经结束,未来加大金融资产(优质股权+保险)配置比例,使攻守兼备,是一场深刻的家庭革命。
5,龙,是中国的图腾。甲辰龙年,或许,不仅是A股的熊牛转折之年,也是中华民族伟大复兴的一个重要之年。
资本市场不断牛熊交替,总有一次熊市或股灾无法躲过,但内在价值不断增长的优质公司最终能穿越牛熊,股价创新高。
长期下来,股市赚钱的永远是少数人。这少数人中,大部分是价值投资者。