Shanghai Mining Club (SMC，中文名：上海矿业俱乐部)由英国投行VSA资本，南非投行Moshe资本和中国知名矿业投资交流平台“考拉矿业观察”共同创立，旨在建立起一座连通中国及全球矿业产业与投资的桥梁，将英国、南非、澳洲、加拿大等主流矿业资本平台上市的遍及全球的潜力绿地及棕地矿业项目，与来自中国矿业界的机构投资者、矿业公司、工程公司、承包商、装备制造商、科研院所及矿业从业人士相对接，推动中国矿业产业力量走向世界。
上海矿业俱乐部联合全球四大矿业大会之一的非洲矿业投资大会（Mining Indaba）诚邀您参加非洲矿业投资大会第三届中国路演 & SMC上海矿业俱乐部2021年度投资者会议。
大会将邀请20家SMC会员单位做相关矿业投资机会分享，涵盖锂、黄金、稀土和基本金属等热点商品，并有来自国内外顶尖矿业投资专家的交流与互动。
时间：2021年10月19、20日下午
地点：北京金茂威斯汀大饭店（线下），网络同步直播
本次会议面向SMC会员单位及国内和国际矿业投资人、工程公司和矿业服务商，以及考拉矿业观察读者。参会不收取任何费用，名额有限，敬请报名参加，报名链接附在文末，点击文末阅读原文可以下载参会资料。
SMC会员
Ferro-Alloy Resources Group
Overview 概览
Ferro-Alloy Resouces Group 在伦敦证券交易所和阿斯塔纳国际交易所上市，代号LON:FAR。
公司核心资产是位于哈萨克斯坦南部 Kyzlorda 州 Shieliiskiy 地区的 Balasausqandiq 巨型黑页岩钒地下矿项目，设计V2O5（五氧化二钒）年产量22400。公司还拥有一座生产中的钒处理设施，目前通过处理外购矿物获得现金流，并正在开展扩建工程，以达到年产1500吨 V2O5 能力。
公司致力于钒电池的研发。钒电池与锂电池相比有以下优点：电池能量密度更高、可以反复充放电而不受损坏和退化、不会自燃、寿命完结后易于回收。因此，钒电池可能将广泛用于太阳能和风能发电的储能。
钒市场
钒可广泛用于冶金、钛合金、化工和电池等领域，主要产品形式为五氧化二钒、钒铁以及电解液。
钒是一种战略级的电池金属材料。
钒金属价格近年来经历了大幅波动，2018年曾达到28.42美元/磅的高位。
Balasausqandiq 项目
Balasaus项目是一个沉积岩型矿体，品位高、含铁少，成本低，矿石不是传统的钛钒磁铁矿(TVM)，这使得冶金过程更简单，不需要高温焙烧或预富集，回收率更高（总体回收率超过90%，而TVM约为75%）。与占当前供应80%的TVM同行相比，这将减少60%的基础支出和运营成本。
矿山采用露天开采，且为大型浅层矿开采，剥离率和开采成本都比较低。
项目将采取两阶段开发，第一阶段前期基础支出为1亿美元，第二阶段基础支出为2.25亿美元，分别为每年生产5600吨和22400吨V2O5。
在副产品抵扣前的单位成本为2.26美元/磅，抵扣后单位成本为1.54美元/磅，副产品带来的单位成本为-1.20美元/磅，这使得该项目的成本基础处于行业领先地位，相比目前的同行低了56%左右。
如采用7.50美元/磅的V2O5的长期价格计算，第一阶段的年收入为1.35亿美元，将产生1.03亿的自由现金流；在第二阶段，收入将增至5.41亿，现金流约为4.30亿。两年的第一阶段现金流足以在支持第二阶段的开发。项目税后净现值为20亿美元。
现有生产设施
公司拥有一座处理厂，生产外购原矿。该厂可在项目建设阶段提供现金流，并开展工厂级别试验活动。
2020年，实际生产237吨V2O5。
公司正在开展1500吨扩建工程。
前Xtrata首席执行官与前英美资源首席执行官联合投资
今年3月15日，Ferro-Alloy Resources获得了来自Mick Davis爵士所领导的Vision Blue Resources基金（VBR）联合体的1260万美元战略投资。交易于6月完成，Mick Davis随后加入了FAR的董事会担任董事长。此交易通过阶段性付款、技术专长提供和强大的基本股东资金，加速了开发与完成可行性报告的过程。
Mick Davis爵士是矿业界的传奇人物，他曾担任前Xtrata公司首席执行官，带领Xtrata从5亿美金市值的公司成长为国际矿业巨头，并在将公司出售给嘉能可后退休。Vision Blue Resources 是他近期创立的关注电池能源金属的投资平台，已经获得了3亿美元的融资。除了哈萨克斯坦，VBR还投资了马达加斯加的石墨矿。
该投资将分两期投入，第一期为310万美元，由VBR领投，Tony Trahar跟投。Tony是前英美资源首席执行官。第二期至多为950万美元。VBR的投资额为1150美元，最终将获得至多21.29%的FAR的股份。
第二期投资将基于：完成现有选厂扩建；完成Balasausqandiq钒项目（Balausa项目）的银行级可研。
在Balausa项目实施建设后，VBR还有权投入3000万美元作为资本开支支持。VBR及跟投方在累计投入1000万美元后，将获得FAR集团范围25%的产品包销。
6月28日，VBR支付了第二期首笔700万美元投资。
钒电解液生产专利
9月13日，FAR从哈萨克斯坦获得关于直接从AMV生产钒电解液电池（VFBs）的专利。FAR已经与德国知名的化学技术研究院 Fraunhofer Institute for Chemical Technology 签订试验协议。
生产更新
9月22日，FAR公司宣布开始生产五氧化二钒（Vanadium pentoxide）和钼铁（Ferro-molybdemum）。公司同时完成了将偏钒酸铵AMV（ammonium metavanadate）转化为五氧化二钒的生产线调试。
此前的2020年10月，公司已经开始从处理外购矿石的生产线中回收副产品钼酸钙（calcium molybdate）。生产钼铁将避免直接销售钼酸钙造成的产品折价。生产五氧化二钒也将避免直接销售AMV造成的折价。
公司同时还生产镍精矿。
公司还签署了电弧炉建设的合同，该设施将于2022年上半年投产。这将是将现有选厂扩产至1500吨五氧化二钒当量的最后一步，并将有能力生产镍铁产品。
Reserves and Resources* 储量和资源*
Key Shareholders & Management /主要股东及管理层
本次上海矿业俱乐部2021年度投资者大会将邀请Ferro-Alloy Resources Group 公司的首席执行官 Nicholas Bridgen先生做主旨发言。
公司网站
SMC2021年度投资者会议报名链接
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大会将会安排与嘉宾的自由问答环节，读者感兴趣的问题可提前在下方留言评论。
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