无论你是否承认，至少到目前为止，海控还是没有褪去周期股的外衣。如果未来三年盈利稳定且可持续，那么抗周期的逻辑兑现，那时候市场才会认同海控的非周期属性。至少目前，海控依然是妥妥的周期股。
那么对于周期股，市场中相当多的投资者投机者的金科玉律就是看价格炒股。价格涨就放心拿着，价格暴涨就追，价格暴跌或者趋势不对就剁。
英科股价今年一个重要的转折节点就是今年3月上旬pvc手套价格突然断崖式下跌，从6毛左右暴跌到1毛钱。这个下跌超出所有人之前的预期，连业内人士都始料未及。
另外一个例子就是牧原，话说牧原在去年前年主升浪过程中很多投资者发现持股体验特别差，就是因为牧原里面有相当多的看猪价炒股的伙计，猪价涨了他们就加码，猪价一旦下跌哪怕是短期下跌他们就剁，猪价再涨又追回来，整个股价上蹿下跳的。
考虑到海控里面不少海运从业人士以及货代都参与买卖炒作，海控类似牧原这种看价格炒股的伙计只多不少。持股体验也好不到哪去。看港股海控K线里，主升浪过程中居然还动辄夹杂着个10%甚至两个10%的暴跌，太残暴了……
话说，周期股看价格炒股、看趋势，目前看至少这几年是灵验的。牧原如此、英科也如此，但海控的问题在于，这个价格参数你看啥？ccfi和scfi本来就有很大区别。包括今天的下跌原因：货代那头美线即期2万跌到1.2到1.6万，确实是跌了，问题是船公司那的即期还按照7000收。货代价格跌了依然是暴利，船公司依然赚得不够多。
这个价格体系让我想到了茅台，出厂价1499，市场价2900左右，如果有一天2900跌到了2600，茅台的盈利受影响了吗？
牧原的猪价跌了，英科的手套价格跌了，这些跌价部分妥妥的会牺牲掉相关公司的利润。但你和我说货代的即期价格跌了，而且跌过之后还比船公司即期价格高5000以上。这么丰厚的缓冲区……你告诉我公司不行了？