一、公司基本情况
1、公司简介
有棵树科技股份有限公司成立于2000年,2011年在深交所上市(证券代码“300209”)。多年来,公司业务实现了快速增长,拥有众多国际、国内知名品牌客户:如卡特彼勒、日立建机、徐工集团、中联重科、久保田、潍柴集团、上汽依维柯红岩、丰田通商、三菱集团等。公司将在产业互联网IT服务及其相关业务领域进行拓展,真诚善待企业核心资源,持续创造业绩价值,成为员工忠诚、客户信赖、社会尊重、投资者受益的品牌企业。
2、公司所属板块、核心题材
要点一：所属板块 软件开发 湖南板块 内贸流通 创业板综 预盈预增 ST股 柔性屏(折叠屏) 跨境电商 纳米银 人工智能 5G概念 国产软件 电商概念 物联网
要点二：经营范围 一般项目:软件开发;计算机软硬件及辅助设备批发;销售代理;计算机软硬件及辅助设备零售;信息系统集成服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息技术咨询服务;社会经济咨询服务;国内贸易代理;互联网销售(除销售需要许可的商品);国内货物运输代理;供应链管理服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
要点三：跨境电商出口业务 跨境电商出口业务是公司当前的唯一核心主业,运营实体主要包括深圳有棵树与长沙有棵树。B2C 模式下,公司主要依托 Amazon、AliExpress、Shopee 等第三方综合性电商平台,向境外消费者售卖中国制造的高性价比产品。
要点四：跨境电商 “挑战”是 2022 年跨境电商发展的关键词。全球经济衰退、通货膨胀、汇率波动、国际物流不畅等困难接踵而至,跨境电商承压。面对种种不利因素,我国各级政府不断出台的政策支持、各地“政协企”常态化的高效沟通,对解决国内外困境下影响跨境电商发展的“难点”、“痛点”问题起到了至关重要的作用。在“政协企”共同努力下,2022 年我国跨境电商继续保持平稳且较快增长。2022 年的跨境电商行业进入了调整转型期,全国各地也在愈发高度重视跨境电商发展。一方面,跨境电商增量市场仍有巨大潜力和空间。根据 eMarketer 的数据分析,跨境电商在 2022 年全球电商销售的将达到 1.5 万亿美元,占零售电商销售额的 26%,而这一数据预计在 2026 年达到 35.6%。同时,各国市场的数字化渗透率仍然较低,美、法、德、俄等欧美国家电商渗透率分别仅为 21%、12%、16%、15%,相较于中国 29%的电商渗透率仍有较大的发展空间。另一方面,政府加码跨境电商行业利好政策。2023 年初,湖南政府围绕稳增长、稳就业、稳物价,打好经济增长主动仗,实现经济运行整体好转,重磅推出“稳增长二十条”政策。其中跨境电商产业方面,提出了设立市场采购贸易风险补偿金、支持培育跨境电商自主品牌等多方面政策支持。2023 年 3 月,湖南省政府印发《关于促进跨境电商高质量发展的若干措施》,助力打造内陆地区改革开放高地,就加强产业发展、促进集聚发展、完善要素保障、便利跨境贸易等方面提出了多项支持政策与措施。
要点五：IT 系统高效集成,提升智能化、精细化运营水平 公司在信息化方面持续增加研发投入,已率先集成跨境电商的 IT 大数据智慧云系统,成功打造面向客户(平台 买家)的连接平台、面向生态伙伴(供应商 物流商 金融机构)的协同平台、面向一线的作业与决策平台,有效提升了核心业务环节的智能化、精细化运营水平。
要点六：实行泛品类运营,满足市场多样化需求 公司主营产品覆盖家居建材和家居用品类、电子产品、手机通讯和游戏配件类、体育用品及玩具类、保健品及生活用品类等品类,在库 SKU 数十万,不存在对单一品类和产品的重大依赖。公司的泛品类经营模式轻盈,产品覆盖面广,通过 SKU 的丰富度增加消费者的复购粘性,不会发生因单一品类产品销量骤减而影响持续经营的情况。
要点七：“传统平台 新兴平台”全覆盖,快速布局全球市场 公司在深耕 Amazon、AliExpress 等主流第三方平台的同时,也在积极发力 Shopee、Lazada 等新兴平台,并在尝试拓展如拼多多海外版 Temu 等新生平台,不存在严重依赖某一特定平台的情况。公司产品销售网络覆盖欧美、东南亚、日韩、俄罗斯、中南美洲,逾 200 多个国家和地区,正实现快速布局全球市场。
3、主营产品、经营范围
主营产品：跨境电商出口业务
经营范围：一般项目:软件开发;计算机软硬件及辅助设备批发;销售代理;计算机软硬件及辅助设备零售;信息系统集成服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息技术咨询服务;社会经济咨询服务;国内贸易代理;互联网销售(除销售需要许可的商品);国内货物运输代理;供应链管理服务;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);以自有资金从事投资活动。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
经营情况： 所属行业发展情况公司当前所处行业为跨境电商出口行业。在经济全球化以及电子商务快速发展的大趋势下,全球市场的跨境网购需求在不断释放,跨境电商契合“一带一路”的发展战略,成为激发中国制造业发展的新活力。据海关数据,2023上半年我国跨境电商进出口1.1万亿元,同比增长16%。其中,出口8210亿元,增长19.9%,进口2760亿元,增长5.7%,保持向好发展势头。政府政策方面,2023年初湖南政府围绕稳增长、稳就业、稳物价,打好经济增长主动仗,实现经济运行整体好转,重磅推出“稳增长二十条”政策。其中就跨境电商产业方面,提出了设立市场采购贸易风险补偿金、支持培育跨境电商自主品牌等多方面政策支持;2023年3月,湖南省政府印发《关于促进跨境电商高质量发展的若干措施》,为助力打造内陆地区改革开放高地,就加强产业发展、促进集聚发展、完善要素保障、便利跨境贸易等方面提出了多项支持政策与措施。可见跨境电商在“买全球、卖全球”方面的优势和潜力持续释放,仍然处于蓬勃发展的赛道上。
4、最新指标
5、股东持股
第一大股东持股比例（%）：7.22%
6、实际控制人/变更历程、组织形式
实控人：2011.04.08 孙伯荣→2020.06.30 肖四清
组织形式：民营企业
7、参股子公司
二、实施风险警示的情况（戴帽年份：2023年5月开始）
1、第一年，2023年（其他风险警示），相关公告：有棵树：关于公司股票交易将被实施其他风险警示暨股票停牌一天的提示性公告 公告日期:2023-04-26
有棵树是从2023年年报后开始戴上帽子的。
股票代码：300209
实施其他风险警示的起始日：2023年4月27日
公司股票停复牌起始日：2023年4月26日开市起停牌、2023年4月27日开市起复牌。
实施其他风险警示后公司股票日涨跌幅限制为20%。
公司被实施其他风险警示的原因：公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第9.4条内容第六款之规定，深圳证券交易所将对公司股票交易实施其他风险警示（股票简称前冠以“ST”字样）。
审计报告中非标准审计意见所涉及事项：
(一) 强调事项段所涉及事项。如审计报告中“强调事项”段所述，有棵树公司应收孙伯荣、陈进 2018 年度及2019年度的承诺业绩补偿款合计31,379.23万元，截至本财务报表批准报出日，有棵树公司尚有26,187.39万元业绩补偿款未收到。
(二) 与持续经营相关的重大不确定性段落涉及事项。如审计报告中“与持续经营相关的重大不确定性”段所述，有棵树公司2020年-2022年净利润分别为-87,464.75万元、-270,594.04万元、-36,142.15万元，持续亏损；截至2022年12月31日，有棵树公司所有者权益为5,650.03万元，流动负债高于流动资产26,600.85万元，银行借款存在逾期。这些事项或情况表明存在可能导致对有棵树公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。
2、第二年，2024年（年报后将实施退市风险警示），相关公告：ST有棵树：关于公司股票交易可能被实施退市风险警示的提示性公告 公告日期:2024-01-29
公司股票交易可能被实施退市风险警示的原因：经初步测算，公司预计2023年末归属于上市公司股东的净资产为-28,652.56万元至-19,652.56万元，具体内容详见公司于同日在中国证监会指定的创业板信息披露网站上刊登的《2023年度业绩预告》（公告编号：2024-001）。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第10.3.1条相关规定，若公司2023年度经审计的期末净资产为负值，公司在披露2023年年度报告的同时，披露公司股票交易将被实施退市风险警示的公告；公司股票于公告后停牌一天，自复牌之日起，深圳证券交易所对公司股票交易实施退市风险警示（股票简称前冠以“*ST”字样）。
三、重整进度、公告梳理
1、ST有棵树：关于公司被债权人申请重整及预重整的提示性公告 公告日期:2024-02-20
公告要点：2024年2月19日，公司收到债权人深圳圆漾的《告知函》，深圳圆漾以公司不能清偿到期债务、已严重资不抵债且明显缺乏清偿能力，但仍具备重整价值为由，向长沙中院提交了申请对公司进行重整及预重整的材料。截至本公告披露日，公司尚未收到长沙中院启动预重整或受理重整申请的文件，申请人的申请能否被法院受理，公司后续是否进入预重整或重整程序均存在重大不确定性。
2、ST有棵树：关于法院审查债权人对公司提起重整及预重整申请的进展公告 公告日期:2024-02-26
公告要点：公司于2024年2月23日收到长沙中院发来的《通知书》（(2024)湘01破申19号），长沙中院提示公司如对债权人提起的重整及预重整申请有异议，应限期提出。公司认为，如法院正式受理申请人对公司的重整申请且重整顺利实施完毕，将有利于改善公司的资产负债结构，助力公司重回可持续发展的轨道。公司后续将依法配合法院开展相关重整工作，积极推进重整进展，密切关注相关情况并及时履行信息披露义务。
3、ST有棵树：关于法院准许预重整申请并指定临时管理人的公告 公告日期:2024-03-13
公告要点：公司分别于2024年2月20日、2024年2月26日在中国证监会指定的创业板信息披露网站上刊登《关于公司被债权人申请重整及预重整的公告》（2024-005）、《关于法院审查债权人对公司提起重整及预重整申请的进展公告》（2024-007），公司债权人以公司不能清偿到期债务、已严重资不抵债且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值为由，向长沙中院申请对公司进行重整，同时申请先行启动预重整程序。公司近日收到长沙中院下发的《通知书》（（2024）湘01破申19号之二），长沙中院准许申请人对公司的预重整申请，预重整期限为3个月，自相关通知送达公司之日起算。
4、ST有棵树：关于公司预重整债权申报通知的公告 公告日期:2024-03-15
公告要点：临时管理人组织开展公司预重整相关工作，现向公司债权人发出债权申报通知，请各债权人及时申报债权，公司债权人应于2024年4月15日前，以网络申报方式向临时管理人申报债权，说明债权数额、有无财产担保及是否属于连带债权，提供相关证据材料，并按网络申报系统提示向临时管理人邮寄申报单。
……………………后续等待更新……………
四、近两年处罚情况
五、相关媒体报道
媒体报道：因125万元欠款逾期未还 ST有棵树被债权人申请重整及预重整
每日经济新闻 2024-02-20 23:05
2月20日晚间，ST有棵树（SZ300209，股价1.57元，市值6.63亿元）发布公告称，公司收到债权人深圳市圆漾电子商务有限公司（以下简称“深圳圆漾”）送达的《告知函》，深圳圆漾以公司不能清偿到期债务、已严重资不抵债且明显缺乏清偿能力，但具有重整价值为由，于近日向长沙市中级人民法院（以下简称“长沙中院”）申请对公司进行重整，同时申请先行启动预重整程序。
公告显示，深圳圆漾对ST有棵树享有的债权为125万元。根据双方此前签署的《和解协议》，上市公司应于2023年10月30日前向深圳圆漾支付完毕前述债权。但ST有棵树直到今年2月19日仍未清偿该笔债务。
ST有棵树称，截至2月20日，尚未收到长沙中院启动预重整或受理重整申请的文件，深圳圆漾的申请能否被法院受理，上市公司后续是否进入预重整或重整程序，均存在重大不确定性。
近年来，ST有棵树经历了一系列资产并购、重组、剥离，并在2022年11月将证券简称由“天泽信息”更名为“有棵树”，公司主营业务从物联网、产业互联网服务彻底转向跨境电商。
不幸的是，行业转变未给ST有棵树带来明显的业绩好转，公司从2020年起连续陷入亏损，2020年至2022年累计亏损30多亿元。
从财务数据来看，截至2023年9月30日，ST有棵树资产总额为6.86亿元，负债总额为7.48亿元，已资不抵债。根据2023年度业绩预告，公司业绩依然没能好转，ST有棵树预计2023年归母净利润亏损2.7亿元至3.6亿元，2023年末归属于母公司所有者权益为-2.87亿元至-1.97亿元。
对于本次重整及预重整，ST有棵树也表达了一定的信心。公告表示，如法院决定启动公司预重整，将有利于提前启动公司债权债务及经营工作的清理等相关工作。同时，无论未来是否进入预重整或重整程序，公司均将在现有基础上继续积极做好日常经营管理工作。(每日经济新闻)