$歌尔股份(SZ002241)$ 首先，我们理性分析：1.上一次也是郭某人说，苹果砍单，结果苹果澄清没有砍单，我不知道为什么总是有人会因为一则分析师“推测”而夺慌而套，用脚趾头想也不一定准确的消息，而且就算砍了单，苹果和索尼2023/2024也明确有新品AR/VR要发布。2.歌尔目前是全球顶尖的整机生产厂商，你如果关注最近的新闻，你会发现，腾讯开始押注XR了，华为也开始做XR的技术生态链了，未来小米、百度等互联网大厂和手机厂商也不会缺席，就算退一万步讲，歌尔的制造技术的护城河没有台积电那么高，技术壁垒没有那么高，但是就凭借目前的80%的全球代工水平，吃老本也可以混几年，其他制造企业立马形成新的制造规模也需要几年，不是一步登天就形成和歌尔一样的竞争力。3.XR等的发展，目前都是起步期，可以约等于是2014-2015年的新能源汽车一样，技术困难很多，很多人不看好，但是未来必定是发展趋势，如果只是噱头，那么也不会有这么多厂商包括新创业的罗永浩也进军AR，他的爆发只是需要一个大厂作为先行者，如果苹果和索尼新品尝到了甜头，你觉得其他厂商会不跟进吗？4.我们反观历史，歌尔在30-50元的区间震荡了3年，估值消化了很多，而且三年以来业绩都是平均50%的年增速，如果明年年报再次披露的时候还是这个30-50的股价，那么这个股价那不比300倍PE的比亚迪香吗？