我在此逐步分析一下。
第一，关于组件价格下跌的问题
红线是光伏装机量，黑线是组件单价。
可以看到这些年来光伏组件的单价一直在下降，装机量一直在上升，装机量的增长远大于组件单价的下降，组件价格的下跌带动了装机量的增加
组件单价的下降并不可怕，它是光伏第一性原理中降本的体现，也正是因为降本的推动，光伏产业才在这些年得到了这么大的发展，长期来看组件价格会继续下降的，这是必然的，也是个正常现象。
第二，关于厂家亏损的问题
这次组件价格的非理性下跌，是因为大家都觉得光伏行业有未来，一大堆热钱涌入破坏了产业链的平衡，厂家为了抢占市场降价出售导致的，但是亏本出售情况会一直持续下去吗？做生意的目的都是为了盈利，时间久了，小厂家就撑不住亏损倒闭了，届时市场就会出清，市场份额就会被为数不多的几个大厂瓜分，现在也能看出点苗头了，价格跌不动了，等供应链价格企稳，各环节再平衡后，光伏组件价格非理性下跌就会结束，亏本卖的现象也会结束，而至于这次价格战，对于企业的伤害有多大，其实没多大，今年就是不挣钱还亏损能亏多少呢，50亿？100亿？这对于企业的长期经营的影响又有多大呢？只要熬过这次洗牌，市场份额就会扩大，到时候可能一两个季度就赚回来了。所以如果企业负债率不高，现金流健康，就不用太担心，短期业绩对于公司长期经营的影响不大，不用那么一惊一乍的，企业一亏损，盈利一下滑就要死要活的。
我们真正要注意的是长期-光伏第一性原理中的增效原则，光伏组件的转换效率每过几年就会有大的提升，落后的产能就会被淘汰掉，光伏厂的投资是建立在技术被淘汰前可以收回成本并能有效盈利的前提下的，现在很多厂家上n型，我看回本周期是5年，n型也出来一两年了，看行业分析是n型5年内就会被淘汰掉，到时应该有很多厂家到技术淘汰时投资还没回本，几百亿的投资就彻底打了水漂了，这个相对于今年可能出现的亏损才是大头，技术路线走错了，投资还没回本路线就被淘汰了才是真正致命的失败，这种失败，只要失败一次就彻底输了再也没有重来的可能性了，要算的过来账，最重要的是转换效率的提升，只有技术的不断进步的企业，才能在这个行业中长期生存下去。现在进来做光伏的很多企业，其实跟餐饮行业中加盟网红店差不多，用热度最高时的收入计算回本周期，结果就是撑不过一年几十上百万的投资就打了水漂了，钱哪有那么好赚，没有自己的特色，没有自己独特的竞争力是很难在残酷的市场中生存下去的。收起
最后我想说，在投资的过程中我们真正要关注的是企业的长期经营，而不是别的乱七八糟的东西，看到一些不好的消息，第一步先不是害怕，而是要把它拆解开，仔细分析评估它对于企业长期经营的影响到底有多大，要看的远一点，而不是每天盯着股价和短线消息一惊一乍的，没有任何意义，纵观光伏行业的历史，光伏行业就是一路从困难中走出来的，并且越走越强，这就是典型的螺旋向上的行业，受短期影响不改长期发展趋势，既然确定了光伏行业即使遇到困难也最终会走出来，又干嘛要为一时的困难担惊受怕呢？
沉住气，静待花开，加油！$隆基绿能(SH601012)$
