一，关于煤矿质量的不平衡。
陕煤的彬长，铜川矿吨利润较低。在2022年煤价高启的情况下，彬长的吨利润低至150元，铜川吨利润低至100元。2900万吨产能带来的净利润约等于660万吨黄陵一号矿。如果煤价下跌，就更不用说了。

二，股息太低。
目前承诺派息60%以上，远远不够。2022年三季度，陕煤拥有的现金超过固定资产账面价值，两市中，这样的公司特别少。建议派息80%-100%，这样才能长期保证ROE不低于20%。

三，煤炭储量仍存在缺陷。
未来10年内，陕北的韩家湾，铜川的下石节，柴沟，陈家山，陆续枯竭。影响大约900-1000万吨产量。2022年，上述矿大概赚13-15亿。如果小壕兔开发缓慢，会影响5%的净利润。

四，投资新能源，新材料，新经济公司。
陕煤在240亿限额内，对新能源，新材料，新经济公司开展投资。目前正在转向一级市场投资，个人认为风险比二级市场更大。陕煤的能力圈其实在能源圈。应该收购煤炭，铁路，港口等行业资产。

优点，我列一条就够了。
煤矿，营收(亿)，净利润(亿)，占比
红柳林，87.81，47.31，51%
柠条塔，74.56，41.46，51%
张家峁，43.04，22.42，55%
黄陵一号，39.2，19.13，100%
黄陵二号，42.85，22.55，54%
小保当，88.76，40.85，55%
孙家岔，34.41，19.08，30%
2022年上半年上述7个矿权益净利润
117.09亿。这些矿可以挖30-50年，是全中国乃至世界的顶级矿井。仅仅这7个矿的权益，就价值1600亿无问题。

一，关于煤矿质量的不平衡。
陕煤的彬长，铜川矿吨利润较低。在2022年煤价高启的情况下，彬长的吨利润低至150元，铜川吨利润低至100元。2900万吨产能带来的净利润约等于660万吨黄陵一号矿。如果煤价下跌，就更不用说了。

二，股息太低。
目前承诺派息60%以上，远远不够。2022年三季度，陕煤拥有的现金超过固定资产账面价值，两市中，这样的公司特别少。建议派息80%-100%，这样才能长期保证ROE不低于20%。

三，煤炭储量仍存在缺陷。
未来10年内，陕北的韩家湾，铜川的下石节，柴沟，陈家山，陆续枯竭。影响大约900-1000万吨产量。2022年，上述矿大概赚13-15亿。如果小壕兔开发缓慢，会影响5%的净利润。

四，投资新能源，新材料，新经济公司。
陕煤在240亿限额内，对新能源，新材料，新经济公司开展投资。目前正在转向一级市场投资，个人认为风险比二级市场更大。陕煤的能力圈其实在能源圈。应该收购煤炭，铁路，港口等行业资产。

优点，我列一条就够了。
煤矿，营收(亿)，净利润(亿)，占比
红柳林，87.81，47.31，51%
柠条塔，74.56，41.46，51%
张家峁，43.04，22.42，55%
黄陵一号，39.2，19.13，100%
黄陵二号，42.85，22.55，54%
小保当，88.76，40.85，55%
孙家岔，34.41，19.08，30%
2022年上半年上述7个矿权益净利润
117.09亿。这些矿可以挖30-50年，是全中国乃至世界的顶级矿井。仅仅这7个矿的权益，就价值1600亿无问题。

我想想再补充吧。关于陕煤的完美优质矿，管理层优势，小壕兔收购这些优势就不再提了。如果谁质疑陕煤的优质矿，管理层优势，小壕兔收购，那无疑没有共同语言了。

子洲兄，你说要专门黑一下陕煤，我还专门看看，但我看不到你在黑，差评
我解读一下:
一、我家阿彬和阿川真是不争气，两兄弟一年忙到头还挣不到20亿，不如几个哥哥的一半，连老六都不如。
二、听阿梅说钱越赚越多，都超过固定资产的账面价值了，钱多也是烦恼，严重拉低我的颜值。
三、老韩和阿铜身体不好，再干10年给家里赚个一百多亿，就要退休了，小兔子要快点长大，争取早点接班。
四、阿能啊，你要稳住，别薅了两把鸡毛，都插自己尾巴上，以为自己也能飞了

除了我说的缺点外。还有很多明里暗里的争议。
比如，曹家滩为什么不注入？关联交易是否公允？收购小壕兔是否合理？管道是否是低效资产？公司成本管控是否得力？

其实，投资要结合地方情况看，要结合现实看，要往主要方面看。少想一些特别理想的事，多考虑一下现实的事。

曹家滩要是注入，收你400亿怎么办？
关联交易特别公允了，把煤化工卖你怎么办？
不收购小壕兔，企业发展有成长性吗？
管道确实比较差，可管道影响利润大吗？
公司成本管控是一般，其他一样的企业好吗？

钱比较多，跟长电学习派息比例年年提高

说啥都愿意听