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当年某券商雄文，药明看300
估值依据是对标辉瑞
我说，这群傻子。外包打工仔要和老板比？
结果被N多雪球的人喷，说我胆子小，药明多牛逼
现在药明13了
反而一个个劝我说，等最后一跌吧。。再抄底。。。
$药明生物(02269)$ $辉瑞(PFE)$ $药明康德(SH603259)$
还是要看底层逻辑
全球范围来看，中国的人口红利不是盖的。药明，康龙应届大学生工资给多少？不到美国的1/6。而且数量绝对的管够，需要的是多少人？不是以千为单位，而是万为单位。欧美西方国家由于通胀的原因，现在培养一个大学生的成本是多少？想让cro，cdmo，cxo回流，那完全就是痴人说梦。不但如此，全球范围，可以说，除了中国，也没有任何一个国家，目前有足够的低价医药专业大学生，美国人想替代都替代不了。
现阶段，我只认可两点，首先，因为加息以后，美国bio公司日子，特别是小公司日子都不好过，一直到现在都还在不断地裁员，收缩。再就是港股大跌，导致创新药企业，特别是me too 的公司，一下子成了没人要的货。这确实在产生影响。但是，资本市场，从来不都是这样吗？不然，何谈周期呢.
$药明康德(SH603259)$ $康龙化成(SZ300759)$ $昭衍新药(SH603127)$
拿$药明生物(02269)$
简单举例子吧。
药明本身为成长股，那我们看的是PEG，而EPS的变动就非常重要
再回归到业务上。2023年订单同比下滑，2024Q1订单同比增长
而老订单大头是6-12个月为主
也就是说业绩会在2024H1见底。
而资金肯定会抢跑。。。。
写的不多。。。但是。。精髓都在里面了
最近群里朋友大家都蛮开心的【坐轿子感觉真不错】，多写几句
$药明康德(SH603259)$ $康龙化成(SZ300759)$
康龙这个企业自身有问题的
当一家公司热衷于套利
收购低估值的美国资产然后并表享受中国市场的高估值
意味着企业自身发展原动力已经不行了。。。
就该撤啦。。。
$康龙化成(SZ300759)$ $康龙化成(03759)$