几点:第一,线上营销投入大这不是科沃斯的问题,而是行业问题,你比较一下irobot的财务报表就知道他的营销费率也不低。为什么呢?因为扫地机器人全球而言渗透率都不高,是可选类产品,坦率说仍是个小市场。那么这种情况下,品牌商必然承担大量的消费者教育和转化的投入。譬如当年的滴滴,不这么补贴投入烧钱,能烧出个共享出行市场么?这么说不是说滴滴的商业模式就是正确的,而是说你不去宣传教育市场,有多少人知道、理解或者是愿意购买和使用扫地机器人呢?不能说推动市场向前的都是傻子,如果这样,那大家都等着别人来做,自己搭顺风船就好了。换个角度讲,为什么石头坐拥中国这么大的市场不去投入大发展呢?因为需要营销投入。如果你把剔除给小米代工部分收入后石头品牌的销售收入拆开看,30%是国内线上,70%是海外线下。那么中国这么大,为什么只有30%,海外确有70%?论市场容量,中美两国是全球最大的两个市场,石头在美国很小,忽略不计,中国的情况前面说了,这就是说他在避开线上投入走线下外贸。那么第二个问题来了,科沃斯的产品走不了外贸么?或者说科沃斯至少在中国能证明自己的产品真的走不了外贸出货么?乌克兰、罗马尼亚和捷克的消费者是石头的狂热粉丝么?理性分析肯定不是。外贸的向来是,我给你货,你给我钱。你卖到哪里随便。窜货和窜价也随便。这个你觉得科沃斯想做作不了么?不论LDS还是VSLAM,都有不错的产品。所以说这只是模式的不同,不是空竞争力的问题。模式都有优缺点。轻的和重的,快的和慢的。京东和阿里一重一轻,都有独特价值定位。当然这个比喻不那么妥当,可是我想说这不是竞争力的问题或产品力的问题,归根结底是企业选择的模式不同而已。科沃斯的模式看上去重,但你要知道但凡自己要做品牌,特别是在海外,你靠外贸是不行的。主流市场的主流渠道不会这么跟你做生意的。举例来讲,你要去Best buy卖,你没有当地的销售团队、市场团队、和售后服务团队,渠道都不跟你谈。否则产品出了问题找谁?贸易商?都倒了3-4手了。你找谁去?所以这只是模式问题。第三、技术你要用发展的眼光看,更要用现在的角度看。比较而言,坦率讲我觉得现在科沃斯在产品的创新和新技术的导入上比石头更有魄力。当然这点可以见仁见智,但是说换个壳子显然是不正确的。至少我们知道科沃斯在新型传感模组的研发上投入很大,这难道不是核心技术么?一个能自产高质量激光雷达和视觉模组公司没有核心技术?那啥是核心技术?软件么?你要知道扫地机器人的软件都需要根据自己的模组定制开发。