(1)管理层没有掩饰丢单的损失,更没有去粉饰,反而两次大幅下调预期,干脆让华尔街的预期彻底降到最低。这在短期内是最大的利空,但从长期来看是好事。
(2)除了因为丢失AAPL定单而造成的大量库存需要解决外(我们干脆就假设它没有了AAPL这个大客户),公司其他基本面没有实质性恶化,财务非常健壮(账面现金有$460M之多,而公司市值现在也只剩下600M多点,债务只有50M左右)
(3)公司产品及技术没有实质性变化,而且也正在积极研发。Product Portfolio 比较广 客户类型相对比较分散 这不同于依赖极少数大客户那样的厂商,一旦丢失一个大客户,会带来灾难性的打击甚至是灭顶之灾。
(4)从股价各项估值指标来看,都达到了历史性低位,P/E=4.5 PEG=0.45, P/S=0.64, P/B=0.82 Enterprise Value/Revenue (ttm) = 0.2 Enterprise Value/EBITDA(ttm)=1.22
每股现金大约为$7左右,而股价在$10多点。
所以,我觉得,如果看短期的话 回避这只股票,至少在Q3财报发布之前(2012年2月底发布)不会有好的表现。但是,长期,我觉得是一个很好的“价值型”投资标的。这有点象2009年的展讯了。 就看你有没有足够的耐力和勇气做这个投资了。哈哈
PS. 我手里现在有一些OVTI, 成本在12块多,准备等价格再下降一些后加仓一些。拿着等,等下一个展讯 哈哈。
以上看法仅为个人看法,仅供参考。 @far来far去