$隆基绿能(SH601012)$ 趴下了
$宁德时代(SZ300750)$ 看着还行
都是新能源，差异怎么这么大？
都是制造业，规律不会有区别。
光伏中国年需求2亿千瓦，200gw左右就是峰值了。全球需求大致是中国乘2。
电池，中国新增车辆新能源汽车普及率还不到50%，中国年新增车辆还有增长空间。
大致峰值在年新增4000-4500万辆，新能源占比达到80%达到峰值，其中增程车辆占比需要评估约20-60%之间。
大约2000gw，全球需求乘二。叠加储能需求，峰值不低于5000gw。
电池需求远没有达峰。
宁德时代目前利润大致一瓦一毛。
未来随着随着电池跌价，以及竞争加剧，宁德时代利润大致下降到5分一瓦。
（其他材料 铜铝等涨价有利于提升利润率）。
由于车厂扶持二三线电池制造商，大概率，宁德时代在达到1000gw产能前，单瓦利润下降到5-8分。
所以600-800亿，可能是宁德时代利润天花板。
会缓慢的重走光伏增产减效路径。
利润会在相当长时期维持在500亿上下。