05-06 06:47
股市涨跌实际上和经济关系不大,看日本,德国,阿根廷就知道了,美国gdp增长也很差,朝阳张
中证500指数成分股一季度营收跌幅继续扩大,利润跌幅收窄。这部分公司相对沪深300要小一些,在营收加速下滑的情况下利润跌幅收窄,只能是降本增效:也就是降薪裁员和减少采购。
再看更小一些的中证1000指数,同样的营收跌幅更大,利润跌幅收窄。这说明更小的公司在收入更大幅度下跌情况下,降本增效更厉害。而降本增效会压缩员工收入和上游供应商收入,又形成链式恶性循序。
在企业经营基本面有改善拐点之前,短期暴涨更多是一个互摸口袋的零和游戏。大家都相信大牛市的时候,这个时候你猜谁的口袋会被摸?
三)假期消息
1.美国四月非农就业人口远逊预期,降息预期升温,目前普遍预期9月份开始降息。降息的饼吃了一年了,我有点咽不下了。
2.周六,即将年满94岁的巴菲特领导了五个小时的伯克希尔股东大会提问环节。不得不佩服巴老爷子的身体,原文很长,摘抄几个有价值的段落:
- 伯克希尔账上有2000亿的巨额现金,除非他们认为做的事情风险很小,并且能够带来很大回报,否则不会花钱。
- 巴菲特提到正在关注投资加拿大,并且在关注印度的投资机会。(明天三哥基金的拖拉机继续哒哒哒)
- AI影响堪比核弹,任何一个劳动密集型的行业都会受到AI的威胁。
总的来说,巴菲特的风险偏好还是很低的,总是留有大量的现金等待绝佳的机会再挥杆。
上个月我的投资做了个总结:鑫爷的四月投资小结:两头挨打
我觉得汇总来看还是缺乏了一点耐心来等待绝佳机会挥杆。
关注作者,不错过北交所,套利,羊毛等低风险投资机会