买了200块股,没配上
配债的盈利逻辑是,正股在配债当天一般会下跌,配的可转债上市一般会涨,只要可转债赚的钱大于正股亏的,这笔配债就是盈利的。假设可转债上市涨20%,我们计算购买不同数量的正股能配的转债数量,以及安全垫(正股下跌多少不亏钱)。
我们可以看到,购买200-500股,大概率都是配售10张,安全垫相差非常大。也代表了盈利概率相差很大。
三)一手党的最优策略
对于一手党来说,目标是用尽量少的股数,配到最多的转债。我们需要考虑这几个方面:
防止配债翻车的风险
由于碎债是按照配债余数从高到低分配,因此如果排到自己的余数时正好没有了,那就翻车了,单纯吃了正股的跌幅,没有转债回血,这是最惨的情况,需要极力避免。
在这个case中,如果很多人来卷200股,200股是有可能翻车的,因此安全的一手党需要高于200股,因为一旦翻车,惨不忍睹。
2. 巧用两融账户提高配债比例
前面知道200股可能有较多人卷,我们只要高于两百股极大概率就是能拿到1手配债,但是沪市非科创的股票买卖只能是100股的整数倍,高于200只能买300。
但是我们如果有两融账户,就能另辟蹊径,在普通账户买入500股,再划转250股到融资账户,这样普通和融资账户各250股,都能极大概率配到1手转债。
但是注意这个划转操作要当晚结算后生效,因此要在配债日前两日买入划转才行。
3. 如何参与尽量多的金额
配债是按照账户的,因此一个身份证可以参与3个普通账户,1个融资账户,共4个账户。
在当前的这个案例下,最高性价比的策略是1个普通和1个融资账户通过划转各250股,配债两个10张。
次优的方案是一个没有融资账户的普通账户买入300股,配债1手。如果想要同样安全垫配更多的金额,买600股,配债2手。
最后,关于配债到底是赚钱的手艺还是亏钱的手艺,众说纷纭。我认为这是一个概率游戏,通过一手党能极大提高盈利概率。我们中立的假设配债是一个不赚不亏的收益,那通过一手分配的制度红利,小散一手配债就是极大概率赚钱的手艺。
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买了200块股,没配上
两融账户如何操作?先要开通融资融券业务吗?
200股有可能翻车
这是亏钱手艺
尤其市道不好的普跌,简直掉西瓜了
沪市一手党配债套利实操教程:小散的制度红包
这个还真不好说!
理论有了,可以实践一下