PD-1峰值将会加速出现,之后是衰退期,未来再进入的药企面临红海~只是同样是pd-1也是良莠不齐,恒瑞的卡瑞利珠单抗长毛细血管瘤还效果不佳,什么不良反应越大效果越好,完全是胡扯,企业做一款药有毛病,应该改进而不是靠带金销售和大打价格战占据市场,这也是制度的漏洞。对于患者有钱的用K药,没钱的用信达和君实的都很好,如果推荐用卡瑞利珠那还是算了吧。
从今年上半年的销售情况来看,信达生物、君实生物以及百济神州的PD-1产品分别实现营收9.21亿元(三季度6亿)、4.26亿元以及3.5亿元,恒瑞医药未对外公开卡瑞利珠单抗的销售收入,据全球医疗健康领域服务商IQVIA数据,上半年卡瑞利珠单抗销售额超20亿元,全年估计50亿都有可能。K药2019年在中国已经超过20亿元。
如果给个排名的话,现在国内市场的顺序大概就是恒瑞、默沙东、信达、君实、BSM、百济神州。
PD-1在初期的话各家肯定多少都有off-lable的现象,而且在中国市场,销售能力是非常重要的,这也是恒瑞为什么放量这么快的原因(软实力这块信达也不弱),K药凭借堆起如山的数据拥有着适应症和临床效果的优势,暂时妥妥的安居高端市场位置。
但是O药就比较惨了,我猜测的话后面可能就没有O药什么事了,可能BSM也没有想到2019年全球能卖到73.41亿美元的O药,在中国却卖不动,这也正好反映出了国内PD-1市场竞争的激烈程度。后续其它老外厂家的PD-1再进来很难会有表现,抢到什么肉。
而且信达去年在纳入医保后优惠后的价格进一步降低,而且马上新的医保谈判即将开始,价格竞争已经开始了,那降到4万不是很正常吗?(下表数据来源于网友公开信息整理)
可以预见的是,这种激烈竞争的背后意味着PD-1的市场博弈已囊括了多种因素,包括价格、适应症拓展和后期产能的比拼。
那在这种情况下对于恒瑞信达这些国产厂商来说,pd-1单药的峰值也将会来的比较快,但是因为其临床联药适应症广泛,会与联药一起产生相互促进的作用,一方面带动自家的其它品种继续销售,另一方面也延续自家PD-1的生命周期。
对于后面即将上来的厂家,除了一些大厂自身软实力强以及在联药方面有自己的优势,一些小厂可能没有办法玩下去。
而且从适应症的布局上来看,并不是谁的之前临床效果好多少久布局的快,而是直接与厂家的经济实力以及联药的情况综合决定了,但总体上来看,都覆盖了一些主要的大品种的肿瘤疾病,未来的适应症的差异可能只会体现在一些小的适应症上,当然也会因为各家PD-1的对一些适应症的临床效果存在差异,整体上来看大品种的适应基本都会覆盖。
那最后PD-1的命运会是什么,为什么还有那么多厂家继续要做下去?
我们抛开价格、成本、软实力这些因素来看,PD-1和青霉素在临床上的使命是不是很类似?当初青霉素没有出来前,细菌感染类疾病对人体的伤害也是非常大的,但在青霉素这种广谱的抗生素出来后造福了人类,而现状的PD-1在癌症领域也很类似,因此未来对于PD-1原理类的单品来看,命运肯定是和青霉素类似作为服务于人类的产品走下去,但是它依旧会和其它优秀的药品一样有一个较高的生命高峰和周期。
但既然如此为什么还有那么多企业想继续做下去,对于一些大药厂而言,肿瘤市场是必须参与的市场,而PD-1作为肿瘤领域在接下来的一些年里回避不了的重要单品,除了其自身单药的价值外,联药的价值其实更加重要,因为联药一定程度上还能延缓自家其它品种的生命周期,因此PD-1对于一些大型药企来说,它本身不仅仅是一款药,而且还是一款战略性的产品,你可以最后PD-1单药本身不赚多少钱,但是你得有。
PD-1峰值将会加速出现,之后是衰退期,未来再进入的药企面临红海~只是同样是pd-1也是良莠不齐,恒瑞的卡瑞利珠单抗长毛细血管瘤还效果不佳,什么不良反应越大效果越好,完全是胡扯,企业做一款药有毛病,应该改进而不是靠带金销售和大打价格战占据市场,这也是制度的漏洞。对于患者有钱的用K药,没钱的用信达和君实的都很好,如果推荐用卡瑞利珠那还是算了吧。
赶紧降价吧,一个月光这个药就一万多还是挺贵的
看好医药板块
是否还有这么一种可能,4万一年只是霍奇金瘤,其它适应症不降多少?
pd1的结局就是广谱消炎药现在这样,谁让它开这么多适应症的,医保局受不鸟了。这么多产品,看来也没什么技术含量,人人都能做。
信迪利接医保算一年费用0.2843*52/3=4.93万,2.9万的优惠怎么算出来的?
$信达生物(01801)$ 信达2.9万/年?恒瑞是被逼的?
参考国信证券的预测,我觉得降到4万一年并不是不可能。
pd1二代来了
不是这个周末,10月22就出这个消息了。
机械医疗呢?