$爱柯迪(SH600933)$ //@格局了鱼仔: $爱柯迪(SH600933)$ 推荐逻辑更新：
1、核心就是估值足够便宜，当前对应2024年估值20x，同行24x，有性价比而且股价位置不高，这是汽车行业在24年开打价格战、渠道战之后出现的缺乏beta支持的情况下的最好保护。
2、基本面，Q4排产稳定，出货量持续创新高，增量主要是理想全系和特斯拉皮卡的增长，当行业往头部集中之后，传统业务还是会有持续的份额提升的增长；前期市场担忧主要是对特斯拉24年的增速，爱柯迪有拿到新订单，关注新车型Cybertruck的销量（估算对爱柯迪的净利润拉动有4个点，正向的影响还是很大的，而且随着销量的爆发可能炒预期，赔率够高）；
3、估计23年和24年净利润8.3和10.3亿元，对应估值今年是25倍，明年是20倍，我们现在给到的是看24年25倍（随着欧洲工厂落地以及国内的慈城工厂排产，预期差挺大的），对应的空间大概在25%左右（估计258亿市值，当前205亿元）。查看图片