回复@悬崖雪球: 还有个风险，22年报增长了40亿存货，搞不懂一个odm企业，营收没有增长多少，增长那么多存货是干嘛？看季报也不是存的原材料，那存货增的是什么？卖不出去的产品？那营收为什么增长？那存货敢计提一下又是几十亿，这老板没问题就怪了，这么好的资产玩成这样谁信？不是掏空就见鬼了，没诚信的管理层再看基本面都没用//@悬崖雪球:回复@每日经济新闻:[已修改]$闻泰科技(SH600745)$
功率半导体+ODM，2块主业
1.闻泰的雷在2023Q4。
2023Q1-Q3业绩21亿，但2023Q4一下子亏了-9.2亿，导致全年业绩只剩11.8亿。2023年整体业绩下滑很多。
2.闻泰还有个潜在风险，商誉占比57%，太高了。何时会突然计提一部分，也是个不定时炸弹！
3.现在看闻泰业务何时复苏？2024Q1不及预期的话，看后面何时改善？
如果闻泰业务接下来能逐渐复苏，也不乱计提商誉减值的话，是可以继续跟踪一下。
业务其实倒不怕，毕竟消费电子整体会回暖！
而闻泰股价已经连跌2年了，业务下跌的风险也释放了一些。
.
现在最大的问题反而是，它的高商誉，会不会乱计提？

总结：从商誉过高，和2024Q1不及预期来说，闻泰没有兆易安全。