2024年1月份是令人绝望的一个月,上证指数跌了6.27%,深证跌了13.77%,沪深300跌了-7.33%,上证和深证的跌幅均超过2023年全年跌幅,这种几乎毫无抵抗的下跌还在持续,大量杠杆资金爆仓,大量基金赎回被动减持,形成踩踏,股市血流成河。我有个可转债芯能转债,中了一直没抛,跌的竟然要套牢了,这种环境下基本面分析已显苍白,炒股需要信仰。
我的收益情况:A账户-5.27%,B账户--4.57%,小幅均跑赢沪深300指数。
持仓:A账户按市值排序为养元饮品、格力电器、分众传媒、小米集团、中概互联etf、洋河股份、思摩尔国际、卫龙美味、隆基绿能、300价值etf、恒生医疗。B账户按照市值排序为伊利股份、涪陵榨菜、分众传媒、凌霄泵业。
操作情况:1月逆向投资加仓忙,几乎快打光子弹。A账户加仓分众传媒、思摩尔国际、卫龙美味、隆基绿能及恒生医疗etf。B账户买入凌霄泵业,加仓涪陵榨菜、分众传媒。践行者巴菲特的名言,别人贪婪时我恐惧,别人恐惧时我贪婪。
1月份跟大家一样,心情沉重,情绪低落,老婆大人开始提示系统性风险,开始要求我大幅减仓,百年一遇的经济大萧条即将来临,股市至少三十年不会涨,每次市场底部都是这些悲观的论调,但是价值投资者始终坚守价值,再大的压力也要扛下来,这是一段孤独的旅程,没有人理解你,很多人会以各种方式给你压力,你会感到孤独、无助和痛苦,这是我们要承受的,我们知道很多优质上市公司经过这几年下跌之后,投资价值已经凸显,价格已经很便宜,此时唯一正确的做法就是不断买进、买进、买进。但是黎明前的黑暗到底有多漫长,我们不知道,只要不加杠杆,希望一直在。现在可以说既是价值投资者天堂,也是价值投资者的的地狱。一念天堂,一念地狱,生死有命,富贵在天,一切皆为概率游戏。
今年1月份市场大幅下挫,几乎没有任何抵抗,大家普遍认为这种系统性风险只能靠国家救市了,很多人都在呼吁平准基金入市。在我看来,根子还在a股本身,托市只能稳定一时,治标不治本。治本的方法其实很简单,通过提高股东回报,提升价值,从而稳定股价。对于财务造假等加大打击力度,牢底坐穿,罚穷三代,净化生态。其实资本市场不需要太多政府太多介入,资本永不眠,这是一个资本过剩的时代,价值提升了,马上会吸引资本涌入。我们需要的是一个健康向上的市场,不是一个一直在icu抢救勉强续命的市场。其实国家一直想把这个市场搞好,从去年政治局提出提振资本市场信心后,出台了一系列措施,效果也不是很理想。1月份政策力度更大,国常会布置任务,央行,证监会,国资委,证金等各部门纷纷出台政策,首次提出央企市值管理纳入考核,在如此之多利好政策下,竟然跌出股灾的节奏,令人大跌眼镜,这就是我说的指标不治本。
重视股东回报,保障投资者权益,才是唯一的药方。为什么美股长牛?看看人家公司是这么做的。Meta Platforms宣布了新的股票回购计划,计划回购400亿美元的股票。这是Meta历史上规模最大的回购计划,反映了公司对未来的信心和积极的管理策略。此外,Meta还宣布了50亿美元的季度股息派发计划,这是公司历史上首次季度股息派发。消息一公布,meta股价暴涨。再看看苹果,苹果公司自2012年以来,过去10年间已经回购了5880亿美元的股票。反观A股,大多做做表面文章,用来稳定一下股价而已,所以我呼吁更多上市公司加大分红、回购力度,把股东回报放在第一位,救市不靠国家,而是靠大家。