浙商银行的判断
一、浙商银行之前因为恒大的暴雷而受到严重影响，主要是浙商银行对恒大的贷款出现重大风险，而且金额较大，绝对金额属于各银行中较高的，特别是浙商银行还只是属于中小银行的规模。也正是受此影响，浙商银行的过去几年里都在消化该不良贷款，连带业绩受到不小的拖累。
二、正是成也萧何败也萧何。由于恒大事件对浙商银行的影响大于对其他银行的影响，因此，浙商银行也对恒大的贷款问题特别重视。等到现在许老板关进去，恒大面临清盘之时，浙商银行也对恒大的不良贷款消化得差不多了。经过两年时间的调整，浙商银行基本走出了恒大的阴影！
三、银行是一个不作不死的行业，只要不过于激进，不产生大量不良贷款，银行基本可以旱涝保收。公司2023年虽然年报尚未公布，但是从三季报的情况来看，2023年全年业绩比2022年应该有一定的提高，回到18或19年的水平，也就是每股0.60元以上，由往年业绩对应的派息判断，2023年派息可能回到每股0.25元左右。
四、目前A股市公司银行类上市公司的股息率大多在4-6%之间，而浙商银行2022年的股息为每股0.21元，股价长期徘徊在2.50元左右，股息率大约是8.4%，比平均股息率要高一点，这其中有恒大和对公司前景不乐观的一些因素在里面。随着浙商银行不利因素的淡化，估计浙商银行的股息率应该在6-8%之间，对应股价大约是3.12元-4.16元之间，中值为3.57元。
小结：浙商银行已走出恒大的阴影，业绩得到恢复，根据合理股息率判断的合理股价明显高于目前的股价，而且还有不错的收益水平。（个人观点，仅供参考）