买入万物云的一点思考

万科地产大跌，万物云受影响又跌了一些下来，考虑要不要加一点，万科管理层私心有点重啊，遭人诟病。物业就能好点？但现在价格确实不贵啊，想再买点$万物云(02602)$ 。

一、看生意模式。轻资产行业，利润较为稳定。物业管理不能算是好生意，但勉强算过得去的生意吧，基本没什么大投入，负债低，现金流充沛，换物业成本高。

二、看公司经营。万物云在行业物业企业中有明显竞争优势，未来有一定发展前景。管理层私心确实是重了一点，但相比较而言，还算能接受。现金流充裕，负债率能接受，分红6%。

三、价格情况。目前价格对我是有吸引力的，尤其是今年增加了派息。毛估估每年百分之五成长，未来几年我个人认为是没多大问题的，8.5+2＊5=18.5，再打个五折，9-10倍市盈率，差不多了，心也不能太狠了，是不是应该再狠点😓

考虑来考虑去，就给百分之五仓位吧，不能再多了，最主要问题是不能算好生意，和$中煤能源(01898)$ $云天化(SH600096)$ 卖矿生意比起来还是有差距的。

考虑是买入后，长期持有，分红复投，当基石投资了。