$爱旭股份(SH600732)$ ABC方面，公司Q3确收规模有望翻倍增长，满屏组件25.2%下半年开始陆续交付。公司集中式项目在德国、波黑开始取得突破，地面产品溢价10%-20%，国内下半年五大六小有望取得突破；分布式欧洲前18客户已经基本导入爱旭产品，工商业溢价10%-30%，户用溢价10%-40%，爱旭已成欧洲市场第一品牌，主流供应商均已经导入，下半年有望快速放量。成本端，ABC物料成本已经具备竞争力，组件BOM和TOPCon基本持平，济南投产后综合成本较TOPCon能低3-5分/W。TOPCon方面，公司目前投产产能已经达12GW+，电池入库效率已经达到25%+，Q3成本会大幅下降，出货亦有望进一步提升。